С момента коммерческого запуска ChatGPT компанией OpenAI 30 ноября 2022 года акции полупроводниковой компании NVIDIA выросли более чем на 900%. По состоянию на закрытие торгов 16 июля, рыночная капитализация NVIDIA составляла $4.2 триллиона долларов США — что делает её самой ценной компанией в мире.
"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.
Читать отчётыВ то время как эти тенденции указывают на то, что Nvidia является, возможно, наиболее доминирующей силой в сфере искусственного интеллекта (ИИ), у компании имеется ряд стратегических партнерств, которые способствовали ее росту.
Давайте изучим некоторые компании, с которыми сотрудничает NVIDIA, и проанализируем, почему эти отношения важны. Затем я подробно остановлюсь на одном акции дата-центра, поддерживаемой NVIDIA, которую инвесторам роста следует отслеживать прямо сейчас.
В какие компании инвестирована NVIDIA?
Согласно последнему отчету компании NVIDIA по форме 13F, компания имеет инвестиции в следующие предприятия:
- CoreWeave
- Arm Холдингс
- Applied Digital
- Рекурсия Фармацевтикалс
- Небиус Груп
- WeRide
Оба CoreWeave и Nebius являются крупными игроками на рынке инфраструктуры центров данных. Хотя я считаю, что каждая из этих акций заслуживает внимания, сейчас Nebius выглядит недооценённой сделкой.
Что такое Небиус?
Небиус прошёл интересный путь к релевантности в сфере искусственного интеллекта (AI). Компания была включена в листинг на фондовой бирже Nasdaq в конце 2024 года после отделения от российского интернет-конгломерата Яндекс. После этого Небиус привлек $700 млн через частное размещение, в котором принимала участие компания Nvidia.
Подобно CoreWeave, Nebius можно рассматривать как неооблако. С помощью различных дата-центров, расположенных по всей Европе и США, компании получают доступ к GPU от Nvidia через платформу облачных инфраструктурных сервисов. Несмотря на то, что инфраструктура как услуга компании конкурирует с CoreWeave и Oracle, я вижу достаточно пространства для победы нескольких игроков.
Растущие расходы на инфраструктуру ИИ благоприятны для Nebius
Только в этом году ожидается, что крупные облачные провайдеры — Microsoft, Alphabet и Amazon потратят примерно 260 миллиардов долларов на капитальные затраты (CAPEX), большая часть которых будет выделена на центры обработки данных для искусственного интеллекта и дополнительный доступ к чипам.
Кроме того, недавно Meta Platforms инвестировала 14.3 миллиарда долларов в стартап по разметке данных Scale AI. Вдобавок компания активно нанимает лучших исследователей из OpenAI и других конкурирующих платформ для формирования своего подразделения MSL.
Эти инвестиции подчеркивают идею о том, что крупнейшие разработчики искусственного интеллекта создают сложные экосистемы, нуждающиеся в высокопроизводительных вычислительных ресурсах и тщательно интегрированных инфраструктурных услугах.
Я вижу приливную волну капитальных инвестиций от крупных компаний как бычье долгосрочное влияние для Nebius и неооблачной среды.
Стоит ли сейчас покупать акции Nebius?
По состоянию на конец первого квартала бизнес AI-инфраструктуры компании Nebius работал с годовым повторным доходом (ARR) в $249 миллионов. Несмотря на то что это было хорошим результатом, показывающим рост на 684% по сравнению с предыдущим годом, руководство прогнозирует ARR от $750 до $1 миллиарда к концу года. Мне кажется, этот прогноз указывает на то, что Nebius хорошо подготовлен для использования увеличения расходов на инфраструктуру во второй половине года, поскольку NVIDIA продолжает внедрять архитектуру Blackwell.
Только недавно аналитик по исследованиям акций Александр Дюваль из Goldman Sachs установил целевую цену для Nebius в размере 68 долларов США, что подразумевает потенциал роста на 28 процентов от цен по состоянию на закрытие торгов 16 июля. Эндрю Бил из Arete Research еще более оптимистичен: его прогноз цены в 84 доллара предполагает, что акции Nebius торгуются с почти 60-процентным дисконтом.
В то время как 139% прироста цены акций Nebius может свидетельствовать о перегреве рынка, я бы пока не отвернулся от компании. CoreWeave стала публичной ранее в этом году и с тех пор является одной из главных историй на рынке AI-инфраструктуры. Более того, успех Oracle в инфраструктурных услугах добавляет слой доверия к более широкой неоклаудной возможности и подчеркивает необходимость этих бизнесов по мере роста спроса на доступ к чипам.
В моих глазах Nebius — компания намного меньше чем CoreWeave и Oracle — по большей части оказалась втянутой в макроэкономические тренды. С учетом этого, учитывая рассмотренный выше финансовый рост компании, я бы сказал, что ее текущая оценка меньше связана со спекуляциями и наконец испытывает давно назревшую коррекцию.
Я вижу в Nebius сделку сейчас по сравнению с его аналогами и считаю, что акции могут иметь значительный потенциал роста, как предполагают аналитики Уолл-стрит. Для меня это очевидная возможность, которая может быстро стать разрушительной силой на рынках облачной инфраструктуры и центров обработки данных для искусственного интеллекта.
Смотрите также
- АФК Система акции прогноз. Цена AFKS
- Три акции, которые обгонят Palantir через 5 лет 😏
- Яковлев акции прогноз. Цена IRKT
- Meta: Очередной цирк с конями?
- Удивительная причина купить акции Qualcomm прежде, чем Уолл-стрит заметит
- Вот почему стоит приобрести сейчас худший по результатам секторный ETF от Vanguard
- Маршалл сократил долю в QQQ на $7,56 млн
- Одна невероятная причина купить этот дивидендный фонд до 29 июля
- Стоит ли покупать фунты за йены сейчас или подождать?
- Стоит ли покупать евро за шекели сейчас или подождать?
2025-07-21 01:02