Может ли покупка акций Markel обеспечить вас на всю жизнь?

Желаете укрепить свое благосостояние и обеспечить финансовую стабильность? Инвестиции в акции — один из лучших способов создать долгосрочное богатство. С правильными инвестициями вы можете воспользоваться потенциалом растущей экономики и извлечь выгоду из компаний с сильными экономическими барьерами.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

Рассмотрим Markel (MKL 0.28%), страховую компанию, часто сравниваемую с Berkshire Hathaway за ее инвестиционный подход. Вы, наверное, знаете, что инвестиция в $100 в Berkshire Hathaway в 1965 году, когда главный исполнительный директор Уоррен Баффетт взял бразды правления, сегодня стоила бы более $5,5 миллионов. Могут ли инвестиции в Markel сегодня обеспечить вас на всю жизнь таким же образом? Давайте разберемся.

Основной бизнес Markel — это специализированное страхование

Markel предоставляет специализированное страхование и работает в сегменте рынка, известном как страхование сверх лимита и излишков. Этот вид страхования покрывает уникальные ситуации, которые стандартные полисы, такие как автомобильное или имущественное страхование, не охватывают. Области покрытия в специализированном страховании включают ответственность, медицинскую ошибку, отмену мероприятий и другие трудно страхуемые риски, такие как редкие коллекционные предметы.

Поскольку эти риски труднее предсказать, страховщики в этом секторе полагаются на свой обширный опыт и часто взимают более высокие премии за свое покрытие. Markel накопил опыт за десятилетия, с момента основания в 1930 году. Его страховой бизнес — это «слияние многих команд, специализирующихся на своих очень конкретных областях рынка», как отметил Саймон Уилсон, главный исполнительный директор Markel Insurance.

Markel имеет долгую историю измерения и оценки рисков, что инвесторы могут наблюдать через его комбинированный коэффициент. Этот коэффициент — широко признанная мера результативности страхования в страховой отрасли, представляющая соотношение понесенных убытков и расходов к полученным премиям. Страховщики стремятся к тому, чтобы этот коэффициент был ниже 100%, с более низким коэффициентом, указывающим на лучшую результативность страхования.

За последние десять лет комбинированный коэффициент Markel в среднем составлял 95%. Иными словами, компания получала $5 прибыли от страхования на каждые $100 собранных премий, что свидетельствует о ее способности последовательно обеспечивать прибыль от страхования по своим специализированным предложениям.

Инвестиционная философия Markel похожа на философию Berkshire Hathaway

Хотя его страховые операции надежны, Markel также сосредоточен на приобретении и управлении нестраховыми бизнесами, что и заработало ему прозвище «маленький Berkshire». Его инвестиционная деятельность разделена на два основных сегмента: инвестиционный сегмент и сегмент венчурных инвестиций. Инвестиционный сегмент посвящен инвестициям в публичные компании, в то время как венчурный сегмент фокусируется на приобретении и инвестировании в компании.

Его венчурный сегмент включает контрольные пакеты акций в разнообразном портфеле бизнесов в различных отраслях, включая строительные услуги, потребительские и строительные товары, транспортные продукты, производство оборудования и консультационные услуги. Эти бизнесы работают с высокой степенью независимости, аналогично Berkshire Hathaway.

Недавние приобретения включают Valor Environmental в июне 2024 года за $156 миллионов и контрольный пакет акций Educational Partners International за $168 миллионов.

Его инвестиционный сегмент также показал хорошие результаты. В первом квартале его чистый инвестиционный доход, включающий проценты и дивиденды от его портфеля, составил $236 миллионов, что выше, чем в прошлом году, благодаря более высокой доходности новых инвестиций в условиях повышенных процентных ставок. Кроме того, его портфель акций принес нереализованную прибыль в размере $7,8 миллиардов в квартал.

Может ли покупка акций Markel обеспечить вас на всю жизнь?

Markel — это надежная страховая компания, одна из тех, что наиболее близко подражает Berkshire Hathaway. Акции компании предлагают стабильность и доступ к стабильно растущей страховой отрасли, пользующейся высоким спросом, что также может служить защитой от инфляции.

Могут ли инвестиции в Markel сегодня обеспечить вас на всю жизнь? Конечно, это зависит от того, сколько вы инвестируете и насколько долго планируете держать свои инвестиции в компании. Например, если вы инвестируете $10,000 в Markel сегодня, и акция достигнет 12% годовых доходов — что она делала на протяжении последних трех десятилетий — эта позиция будет стоить почти $300,000 через 30 лет. Это отличные доходы, но недостаточно, чтобы жить на них.

Markel не будет взрывным ростом, приносящим ошеломляющие доходы. Вместо этого это стабильно растущая акция, которая может подойти консервативным инвесторам или стать частью вашего диверсифицированного портфеля. Хотя Markel сама по себе, возможно, не обеспечит вас на всю жизнь, она может стать частью более широкого портфеля акций, который это сделает. 🤑💰

Смотрите также

2025-07-17 17:53