КОРП-ДЕПО

Тем не менее, эти изысканные господа не единственные, кто способен сыграть ведущую роль на рынке. И хотя их влияние безусловно велико, существует два других актива, которые в ближайшие пять лет могут составить им серьёзную конкуренцию, с учётом стремительного роста расходов на инфраструктуру ИИ и нарастающего спроса на вычислительные мощности для нужд искусственного интеллекта. Эти два актива уже продемонстрировали впечатляющие результаты, опередив Великолепную семёрку в текущем году — и, похоже, это только начало. Позвольте мне представить вам двух игроков, которые, возможно, в будущем затмят всех остальных.

К октябрю 2023-го NVIDIA стоила более четырёх с половиной триллионов долларов — цифра, больше похожая на опечатку, чем на балансовую строку. Акции танцуют на отметке $188, как будто совсем недавно не были неизвестной фирмой, производящей видеокарты для подростков, играющих в Doom. Теперь же эти самые чипы вдруг стали священными реликвиями эпохи искусственного разума. Двадцать первый век, конечно, превзошёл все ожидания — он стал не веком взлёта разума, а веком беготни за гигаваттами и топливом для дата-центров, напоминающих храмы древнего культа.

Руководство компании, как будто говоря на языке рабочих, объявляет о переориентации на более узкие направления. Продажа бизнеса по термоменеджменту и приобретение компаний, связанных с инфраструктурой и данными, — это не просто финансовые маневры, а попытка адаптироваться к новым реалиям. Но кто платит за эти изменения? Рабочие, чьи места могут сократиться, или те, кто будет обслуживать новые технологии?

Я бы предпочел обратить внимание на Broadcom (AVGO), которое тоже не осталось в стороне от этой суеты. Хотя сделка с OpenAI всё ещё в тумане, кажется, что Broadcom обладает более твердыми основами. Впрочем, и это не гарантирует успеха — рынок всегда любит подкинуть сюрприз.