Партнеры Enterprise Products: источник дохода на всю жизнь?

Партнеры Enterprise Products (EPD) — это не самый захватывающий бизнес, но именно в этом заключается его шарм, особенно для инвесторов, которые сосредоточены на получении стабильного дохода от своих портфелей. Вот почему инвесторы, ориентированные на доход, могут обеспечить себе пожизненный стабильный доход, если купят партнеров Enterprise Products сегодня.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

Чем занимаются партнеры Enterprise Products?

Партнеры Enterprise Products — одна из крупнейших компаний среднего звена в Северной Америке. Это означает, что она владеет энергетической инфраструктурой, такой как трубопроводы, хранилища, перерабатывающие заводы и транспортные активы. Это важнейшие инструменты для перемещения нефти, природного газа и продуктов, в которые они превращаются, по всему миру.

Ключом к истории здесь является то, как Enterprise получает прибыль. Это простой сборщик платы, взимающий сборы за использование своих энергетических инфраструктурных активов. Цена на товары, перемещаемые через ее систему, менее важна, чем спрос на энергию, который остается стабильным даже при слабых ценах на сырье. Итак, несмотря на то, что компания работает в волатильном энергетическом секторе, Enterprise — это довольно стабильный бизнес.

Лучшим примером стабильности, которую может обеспечить Enterprise, является ее распределение. Мастер-партнерство (MLP) увеличивало свое распределение каждый год в течение 26 лет подряд. За это время произошло несколько спадов в энергетике, включая шок спроса во время пандемии коронавируса. Несмотря на то, что ключевой американский эталонный показатель кратковременно упал ниже нуля во время пика COVID, Enterprise не пропустила ни одного платежа по распределению.

В истории Enterprise есть нечто большее, чем рост распределения

Способность Enterprise вознаграждать инвесторов в хорошие и плохие времена важна, но это не единственная причина купить это MLP. Другой хорошей причиной является 6,9% доходность распределения. Это огромный поток дохода, учитывая, что индекс S&P 500 (^GSPC) дает только около 1,3% сегодня, а средняя энергетическая акция имеет доходность 3,5%.

Конечно, большая доходность ничего не стоит, если ее нельзя поддерживать, что приводит к еще большим причинам купить Enterprise. Для начала MLP имеет инвестиционный рейтинг баланса. Это означает, что здесь есть прочная финансовая основа, на которую можно положиться. Это может быть в форме дополнительного долга, чтобы помочь партнерству пережить трудные времена. Или баланс можно использовать для финансирования капитальных инвестиций и случайных приобретений. Все это хорошие способы использования баланса.

Между тем, стабильные денежные потоки, которые генерирует MLP, создают распределяемый денежный поток, который покрывает распределение примерно в 1,7 раза. Избыточное покрытие позволяет Enterprise самофинансировать большую часть своего собственного роста. Однако это также обеспечивает большую свободу действий для финансовой адаптации, прежде чем потребуется сокращение распределения. Итак, здесь есть прочная финансовая основа с балансом и клапаном в случае чрезвычайной ситуации с избыточным покрытием распределения.

Пожизненный доход — это то, что вы можете получить с Enterprise

Честно говоря, высокая доходность распределения, скорее всего, составит большую часть дохода инвестора с течением времени. Это не будет проблемой для инвесторов, пытающихся жить на доход, который они получают от своих портфелей. И это подчеркивает то, что на самом деле покупается, когда вы добавляете Enterprise в свой портфель. Цель здесь — генерировать пожизненный стабильный доход. Если это то, что вы ищете, партнеры Enterprise Products должны быть в вашем коротком списке сегодня 😉.

Смотрите также

2025-07-19 13:35