Криптовалюта

По мнению Steno Research, снижение комиссий за Ethereum и ключевой фактор могут возродить лето DeFi

Михаель ван де Поппе

Как опытный аналитик с более чем двадцатилетним опытом работы на финансовых рынках, я видел, как приходят и уходят бычьи и медвежьи циклы. Согласно отчету Steno Research, лето DeFi 2020 года было уникальным и захватывающим периодом, который, я думаю, мы сможем снова стать свидетелями к 2025 году.

Как аналитик, я делюсь некоторыми интригующими выводами из отчета Steno Research. Он предсказывает, что мы можем стать свидетелями возрождения лета DeFi на Ethereum и на более широком рынке криптовалют уже в 2025 году. Это через четыре года после памятного лета DeFi 2020 года. В отчете предполагается, что общая заблокированная стоимость (TVL) в этих протоколах потенциально может достичь исторического максимума к началу следующего года.

Однако возвращение лета DeFi зависит от двух ключевых факторов.

Снижение комиссий за Ethereum имеет решающее значение для привлечения инвесторов

Исторически Ethereum (ETH) находился в авангарде движения децентрализованных финансов (DeFi), и в его платформах заключено больше ценностей, чем в любом другом блокчейне смарт-контрактов. Согласно последним данным DeFiLlama, общая стоимость, заблокированная в протоколах на основе Ethereum, на данный момент составляет около 50,11 миллиарда долларов.

Как криптоинвестор, я вижу, что Ethereum лидирует, а Tron (TRX) и Solana (SOL) следуют за ним. Общая заблокированная стоимость (TVL) в Ethereum составляет ошеломляющие 8,27 миллиарда долларов, а за ней следует Solana с 4,99 миллиарда долларов. Огромный разрыв между TVL, заблокированным в Ethereum, по сравнению с его конкурентами, дает четкое представление об огромной важности блокчейна Ethereum в быстро растущем криптопространстве.

Неудивительно, что значительный рост в секторе DeFi (децентрализованных финансов) может произойти только в том случае, если протоколы Ethereum будут открыты и пригодны для использования как новичками, так и опытными игроками в отрасли. По данным Steno Research, снижение комиссий за транзакции Ethereum имеет решающее значение для того, чтобы сделать экосистему более гостеприимной и удобной для пользователя.

Снижение процентных ставок может открыть путь к лету DeFi

В отчете Steno Research предполагается, что изменения процентных ставок в США окажут существенное влияние на возрождение децентрализованных финансов (DeFi). Учитывая, что этот рынок преимущественно торгует в долларах США, серия снижений ставок может стимулировать инвесторов брать на себя больший риск, что потенциально приведет их к инвестированию в агрессивные активы, такие как цифровые валюты.

Мэдс Эберхардт, старший аналитик по криптовалютам в Steno Research, отметил:

Важность процентных ставок в децентрализованных финансах (DeFi) заключается в их роли решающего фактора; они помогают формировать привлекательность этих рынков для инвесторов, влияя на их предпочтение потенциально более рискованным инвестициям в децентрализованный финансовый сектор.

В отчете указывается, что всплеск DeFi летом 2020 года был дополнительно усилен снижением процентных ставок Федеральной резервной системы из-за пандемии COVID-19. Следовательно, в 2021 году этот сектор достиг беспрецедентного пика по общей заблокированной стоимости (TVL) в рамках своих протоколов, превысив 175 миллиардов долларов.

По мнению Steno Research, снижение комиссий за Ethereum и ключевой фактор могут возродить лето DeFi

Ярким примером рискованного поведения инвесторов в 2020 году стало широкое распространение методов пассивного инвестирования, таких как выращивание урожая.

Для тех, кто плохо знаком с этой концепцией, доходное фермерство позволяет инвесторам «выращивать» прибыль от своих цифровых токенов, предоставляя ликвидность пулам децентрализованных торговых платформ (DEX), кредитным службам или различным другим приложениям.

Тем не менее, Виталик Бутерин выразил опасения относительно долгосрочной жизнеспособности стратегий, которые предлагают высокую прибыль, но несут значительные риски в краткосрочной перспективе. Тем не менее, 2024 год представляет собой особую картину.

Даже без глобальной эпидемии, вызывающей экономические потрясения, процентные ставки остаются повышенными в качестве стратегии борьбы с постоянной инфляцией, снижения потребительских расходов и манипулирования валютными курсами. Но с появлением признаков слабости на американском рынке труда ожидается, что Федеральная резервная система осуществит серию снижений процентных ставок, начиная с сентября.

Еще одним фактором, который может спровоцировать возвращение лета DeFi, является расширение предложения стейблкоинов. Недавние данные по цепочке показывают, что рост стейблкоинов перешел на положительную территорию, что является оптимистичным аргументом в пользу криптоиндустрии.

Более того, в более широком сообществе значительно возросло желание иметь материальные активы, что свидетельствует о сильном интересе к финансовым услугам на основе блокчейна. Эти материальные активы могут принимать форму токенизированных акций, долговых инструментов (облигаций) и товаров.

Вместо того, чтобы чрезмерно волноваться по поводу потенциальной второй волны роста DeFi, инвесторам следует сохранять осторожность в отношении потенциальных опасностей, касающихся безопасности их цифровых активов.

Смотрите также

2024-08-24 09:12