Почему Apple — удивительная дивидендная акция, несмотря на низкую доходность

О, как же сладок «песнь сирены», что манит инвесторов с дивидендной жаждой к себе на борт! 🎶 Уж не думайте, что те, кто ищет стабильный доход от акций, не обрадуются полученным дивидендам, особенно если они внушительные, не так ли? Или не совсем…

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

Инвесторы, стремящиеся наполнить свой портфель дивидендами, должны счастливо спотыкаться между важностью роста цен акций, доходностью дивидендов и самыми дивными потенциалами роста дивидендов. Упор на дивидендную доходность может привести к пропуску долгосрочного повышения цен на акции и, о боже, роста дивидендов компании со временем! 😱

Apple (AAPL 0.51%) — это та самая компания, чья дивидендная доходность невелика, но поушение в других аспектах, особенно в росте дивидендов, как у ветерана, покоряющего горы. 🏔️

Небольшие, но мощные дивиденды

Сегодня дивидендная доходность Apple составляет всего лишь 0.5%. Для сравнения, в S&P 500 она равна 1.2%. Так почему же я даже называю Apple замечательной дивидендной акцией? Придержитесь своих шляп, дамы и господа!

Начнём с самого интересного: дивиденд Apple растет каждый год, а компания выплачивает лишь крошечную часть от того, что могла бы! Более того, годовая выплата дивидендов в 1.04 доллара сегодня ровно в два раза больше, чем десять лет назад и на 27% выше, чем пять лет назад. Она выплачивает всего лишь 16% от своей прибыли в виде дивидендов. Да, эта цифра выглядит как низкий забор, но, о, какие перспективы! 🚀

Можно представить, как удачно выглядит потенциал роста дивидендов Apple, глядя на отчет о денежном потоке. Несмотря на доход от свободного денежного потока около 100 миллиардов долларов (после всех необходимых трат), ежегодные дивидендные выплаты составили всего лишь 15.3 миллиарда. Если бы я знал, как быстро сделать деньги, то был бы либо магом, либо владельцем Apple! 🔮

Возвращение наличных акционерам во множестве образов

Несмотря на все эти возможности для роста дивидендов, возможно, темпы роста дивидендов в ближайшие годы не превзойдут темпы роста прибыли. Это вызвано страстью компании к обратному выкупу акций. В 2024 финансовом году, например, Apple потратила 95 миллиардов долларов на выкуп собственных акций — сумма, далеко превышающая ее дивидендные выплаты в 15.2 миллиарда. 💸

Кроме того, Apple намекнула, что продолжит делать акцент на выкуп акций. Во время второго квартала финансового отчета 1 мая компания признала, что ее совет утвердил дополнительные 100 миллиардов долларов на выкуп. И это с уверенностью, которая зашкаливает, ведь руководство считает, что их акции недооценены! 🤫

Тем не менее, скромный рост дивидендов в будущем вряд ли можно будет обойти. У Apple есть история ежегодного увеличения дивидендов, и она собирается подтвердить свои намерения. С момента начала квартальных дивидендов в 2012 году компания увеличивала свои дивиденды каждый год. 🎉

«[W]e продолжаем планировать ежегодные повышения дивидендов, как это делали последние 13 лет», — заметил главный финансовый директор Apple Кеван Парех во время последнего квартального пресс-конференции. 🧐

Мы точно знаем одно: Apple в ближайшие годы многим вернут наличные акционерам. Хотя сложно предсказать, сколько из этой суммы пойдет на дивиденды, а сколько на выкуп акций, руководство ясно дало понять, что намерено активно возвращать наличные. По заявлению руководства, компания стремится к нулевому чистому денежному потоку. Так что не стоит недооценивать Apple как дивидендную акцию, лишь потому, что ее дивидендная доходность мала. Она может быть маленькой, но уж точно могучей! 💪 В конце концов, за ней стоят средства в достатке и сильные денежные потоки, что открывает путь к хорошему растяжению дивидендов на многие годы вперед!

Смотрите также

2025-07-17 13:47