Криптовалюта

Почему Microstrategy продолжает покупать биткойны и какова их конечная цель?

Михаель ван де Поппе

Как аналитик, я бы перефразировал это утверждение следующим образом: я работаю с публичной компанией, которая может похвастаться титулом крупнейшего в мире держателя биткойнов. Мы решили разместить наши основные казначейские резервы в биткойнах.

MicroStrategy широко известна в сфере криптовалют не только благодаря своим услугам бизнес-аналитики, но, прежде всего, благодаря значительным инвестициям в биткойны. Эта компания привлекла внимание многочисленными заголовками новостей о приобретении биткойнов, что сделало ее одним из крупнейших держателей биткойнов. Кроме того, MicroStrategy считается пионером как в индустрии цифровых активов, так и в корпоративной аналитике.

Майкл Сэйлор, исполнительный председатель и соучредитель MicroStrategy, рассматривает свою компанию как известный биткойн-банк, занимающийся разработкой финансовых услуг, связанных с биткойнами. Будучи крупнейшим в мире корпоративным владельцем биткойнов (более 2% всех существующих биткойнов), его доля в настоящее время оценивается примерно в 42 миллиарда долларов.

В этой статье давайте углубимся в факторы, которые классифицируют MicroStrategy (MSTR) как значимого игрока в биткойнах, изучим причины инвестирования в криптовалюту, обсудим тактику их приобретения, проанализируем их влияние и потенциальные риски, а также рассмотрим прогноз Сэйлора по цене биткойнов.

Микростратегия

В 1989 году Майкл Сэйлор и Санджу Бансал основали MicroStrategy. Эта компания значительно выделяется в области бизнес-аналитики, предлагая инструменты, помогающие предприятиям принимать обоснованные решения на основе данных, тем самым повышая их позиции в различных отраслях.

Действительно, решение MicroStrategy инвестировать значительные средства в биткойны еще в 2020 году радикально изменило то, как люди воспринимают компанию. Вместо того, чтобы быть известной прежде всего как фирма-разработчик программного обеспечения, с тех пор она стала важным игроком в мире биткойнов. Стратегический сдвиг в сторону криптовалюты, делающий ее основным активом, ставит MicroStrategy в авангарде корпоративного внедрения биткойнов.

Накопление биткойнов MicroStrategy

MicroStrategy запустила свое предприятие по биткойнам в августе 2020 года, ознаменовав начало активного роста покупок. Вот разбивка значительных приобретений биткойнов MicroStrategy с течением времени:

Или вы могли бы сказать:

MicroStrategy начала свое приключение с биткойнами в августе 2020 года, сигнализируя о начале активной фазы покупок. Ниже приведена хронология основных инвестиций MicroStrategy в биткойны:

2020 Купить

В 2020 году MicroStrategy совершила свой первый набег на рынок биткойнов, купив 21 454 биткойна на сумму 250 миллионов долларов, используя их в качестве защиты от инфляции. К декабрю они еще больше увеличили свои активы, купив еще 48 016 биткойнов на сумму 875 миллионов долларов, в результате чего к концу года их общее количество составило 70 470 биткойнов.

2021 Купить

В 2021 году MicroStrategy значительно увеличила долю владения биткойнами. Заметные приобретения произошли в феврале (19 452 BTC на сумму $1,026 млрд) и июне (13 005 BTC на сумму $489 млн). К концу декабря эти поступления составили 42 848 BTC, в результате чего общий объем активов увеличился до значительных 124 391 BTC. Этот шаг укрепил присутствие MicroStrategy на рынке цифровых валют.

2022 Купить

В условиях рыночных колебаний в 2022 году MicroStrategy инвестировала около 262,65 миллиона долларов в приобретение 7853 биткойнов. Позже в декабре в рамках стратегического шага компания продала 704 BTC примерно за 11,8 миллиона долларов. Это действие было предпринято в первую очередь по налоговым соображениям. Впоследствии MicroStrategy подтвердила свою приверженность Биткойну, купив дополнительные 810 монет, подчеркнув свой долгосрочный инвестиционный план в Биткойне.

2023 Купить

В 2023 году MicroStrategy совершила одну из своих крупнейших покупок, приобретя 25 900 биткойнов на сумму примерно 693 миллиона долларов. Эта сделка была разбита на две значительные части: в период с апреля по июнь было куплено 12 333 биткойна на общую сумму 347 миллионов долларов США, а в марте было куплено еще 6 455 биткойнов на сумму 150 миллионов долларов США. Эти транзакции подчеркивают непоколебимую приверженность MicroStrategy расширению своих биткойн-активов.

2024 Купить

В 2021 году MicroStrategy вошла в историю, осуществив масштабную покупку биткойнов на сумму около 6 миллиардов долларов, в общей сложности приобретя 90 079 биткойнов. Примечательно, что это включало покупку 27 200 BTC за 2 миллиарда долларов в ноябре и еще 18 300 BTC за 1,11 миллиарда долларов в сентябре. К декабрю MicroStrategy укрепила свои позиции ведущего игрока в накоплении биткойнов.

Сколько биткойн-микростратегий вмещает?

Согласно статистике казначейских ценных бумаг BitBo, MicroStrategy владеет примерно 446 400 биткойнами по состоянию на 31 декабря 2024 года. Они были приобретены на общую сумму 27,9 миллиардов долларов США при средней цене около 62 428 долларов США за биткойн.

Как криптоинвестор, я рад сообщить, что биткойн преодолел отметку в 100 000 долларов, а поскольку активы нашей компании сейчас оцениваются примерно в 42 миллиарда долларов, это составляет более 2% от общего количества биткойнов, находящихся в обращении. Эти значительные инвестиции подчеркивают существенное влияние MicroStrategy на рынок криптовалют, демонстрируя наше влияние в этой динамичной цифровой сфере.

Почему MicroStrategy покупает биткойны?

По словам Майкла Сэйлора, Биткойн служит основным средством сохранения богатства компании. Вот ключевые факторы, способствующие постоянному акценту на покупке биткойнов.

Хеджирование против инфляции

Проще говоря, традиционные формы денег потенциально могут потерять ценность из-за инфляции, поскольку центральные банки продолжают печатать больше денег. Сэйлор утверждает, что владение компанией 21 миллионом биткойнов делает ее отличной инвестицией для долгосрочного накопления богатства, подобно цифровому золоту.

Долгосрочная оценка активов

Проще говоря, увеличение стоимости Биткойна с течением времени было больше, чем обычно наблюдается в таких активах, как акции и недвижимость. MicroStrategy намерена извлечь выгоду из будущего потенциала роста Биткойна.

Финансовая устойчивость

Преобразуя денежные средства в биткойны, MicroStrategy расширяет спектр своих инвестиций, поддерживая нестабильное финансовое состояние, а также защищая от потенциальной девальвации традиционных валют.

Корпоративное лидерство

Интегрировав Биткойн в свою деятельность, MicroStrategy позиционирует себя как дальновидный пионер, привлекая внимание и любопытство как инвесторов, так и бизнеса, вдохновляя их рассмотреть возможность принятия аналогичных стратегий.

Как MicroStrategy покупает биткойны?

Подход MicroStrategy к финансированию покупки биткойнов соответствует смелости ее стратегии приобретения. Вот как они продолжали расширять свои резервы биткойнов:

(или)

Метод MicroStrategy финансирования покупок биткойнов столь же смел, как и ее тактика покупок. Вот как они продолжали увеличивать свои запасы BTC:

Предложения акций

Компания использовала доходы от продажи акций исключительно для приобретения биткойнов. К концу 2024 года MicroStrategy накопила портфель биткойнов на сумму 10,2 миллиарда долларов, привлекая 42 миллиарда долларов за счет продажи акций и облигаций.

Конвертируемый долг

MicroStrategy обеспечила финансирование посредством конвертируемых облигаций в 2024 году, что стало пятым подобным выпуском. Примечательно, что им удалось накопить впечатляющие 3 миллиарда долларов без каких-либо процентов. Этот вид кредитования позволяет MicroStrategy собирать ресурсы, одновременно откладывая обязательства по погашению.

Прямые закупки

MicroStrategy регулярно раскрывает информацию о прямых покупках биткойнов. В ноябре 2024 года компания попала в новости, купив 55 500 биткойнов за 5,4 миллиарда долларов, что сделало это крупнейшее приобретение. Благодаря этим инвестиционным стратегиям MicroStrategy укрепила свой статус одного из крупнейших держателей биткойнов.

Прогноз цены биткойнов от Майкла Сэйлора

Как криптоинвестор, я воодушевлен прогнозом Майкла Сэйлора о том, что к 2045 году один биткойн потенциально может достичь 13 миллионов долларов. Это впечатляющая предполагаемая годовая доходность в 29%. Этот оптимизм проистекает из растущего институционального признания Биткойна, когда все больше и больше предприятий и инвесторов рассматривают его как ценный резервный актив.

Кроме того, он отметил рост прозрачности регулирования, поскольку правительства поддерживают инициативы в поддержку криптовалют, повышая доверие к цифровым валютам, особенно к биткойнам. Кроме того, ожидается, что достижения в технологических аспектах Биткойна, включая улучшенную масштабируемость и безопасность, будут способствовать глобальному признанию.

Биткойн-стратегия MicroStrategy: влияние и риск

Приобретения Bitcoin компанией MicroStrategy оказывают существенное влияние на рынок. Их покупки имеют тенденцию повышать цену Биткойна и укреплять доверие инвесторов, как было продемонстрировано в феврале 2021 года, когда после их инвестиций в 1 миллиард долларов наблюдался рост на 20%. Эта тенденция также побудила другие корпорации углубиться в сферу криптовалют.

С другой стороны, подход MicroStrategy к Биткойну предполагает потенциальные опасности, такие как нестабильность цен на Биткойн и значительное использование компанией долга, что может вызвать финансовые трудности в случае снижения стоимости Биткойна или повышения процентных ставок.

Заключение

Биткойн-предприятие MicroStrategy подчеркивает влияние компании на принятие биткойнов и изменение институциональной тактики. Эта стратегия сочетает в себе традиционное банковское дело с децентрализованной сетью, способствуя всемирному всплеску внедрения криптовалюты.

С моей точки зрения как аналитика, хотя долгосрочная жизнеспособность доли MicroStrategy в Биткойне остается под вопросом, нельзя отрицать, что их стратегические шаги существенно повлияли на рынок Биткойн. Действительно, их действия сыграли заметную роль в формировании эволюции Биткойна.

По состоянию на 3 января MicroStrategy владела примерно 446 400 биткойнами на сумму около 43,7 миллиарда долларов. Фирма намерена собрать до 2 миллиардов долларов, предложив бессрочные привилегированные акции, при этом средства будут предназначены для покупки большего количества биткойнов в рамках ее стратегии «21/21». Это новое увеличение капитала демонстрирует оптимизм MicroStrategy в отношении их долгосрочного инвестиционного подхода в биткойнах.

Смотрите также

2025-01-07 12:39