Криптовалюта

Предупреждающий знак Oracle of Omaha: индикатор Баффета достиг рекордного уровня

Михаель ван де Поппе

Как опытный криптоинвестор с десятилетним опытом работы за плечами, я был свидетелем изрядной доли рыночных пузырей и банкротств. Последний скачок индикатора Баффета, который сейчас превысил уровни, наблюдавшиеся до пузыря доткомов и мирового финансового кризиса, является красным флагом, который нельзя игнорировать.

Как аналитик, я заметил тревожную тенденцию на Уолл-стрит: индикатор Баффета, показатель, за которым внимательно следит легенда инвестирования Уоррен Баффет, недавно достиг нового рекордного максимума. Этот коэффициент, который представляет собой соотношение между общей капитализацией фондового рынка страны и ее валовым внутренним продуктом (ВВП), исторически сигнализировал о потенциальных рыночных пузырях, когда он значительно превышал 100%. В связи с этим последним событием я не могу не поднять тревогу: призрак рыночного пузыря может снова стать огромным.

Согласно информации, предоставленной Barchart на сайте микроблогов X (ранее известном как Twitter), индикатор Баффета превысил пороговые значения, наблюдавшиеся до краха пузыря доткомов и до начала глобального финансового кризиса.

Отношение рыночной капитализации к ВВП индикатора Уоррена Баффета достигло рекордного пика, превысив уровни, наблюдавшиеся во время пузыря доткомов и мирового финансового кризиса.

— Барчарт (@Barchart), 23 июля 2024 г.

Этот показатель постепенно растет с июня. 24 июля он достиг ошеломляющих 197,5%, значительно превзойдя прошлые рекорды. Обычно уровень около 70% когда-то считался стандартным. Однако в последнее время порог постепенно приближается к 100%.

Хотя нынешние цифры, безусловно, примечательны, важно помнить, что коэффициент Баффета не является надежным сигналом рецессии. Примерно в половине случаев он правильно определил экономический спад.

Несмотря на достижение таких больших высот, восходящий тренд индикатора является предупреждающим признаком бурного состояния рынка. В условиях растущей обеспокоенности по поводу нестабильности рынка инвесторы становятся более осторожными, внимательно изучают стоимость акций и готовятся к возможной волатильности.

В настоящее время Пол Дитрих, главный инвестиционный стратег B. Riley Wealth Management, выразил тревогу по поводу фондового рынка, описав тревожный сценарий. Он предупреждает о потенциальном спаде, который может превзойти спад, наблюдавшийся в начале 2000-х и 2008 годов, и, возможно, ознаменует самое серьезное падение, которое Уолл-стрит наблюдала с прошлого века.

В своем недавнем анализе Дитрих утверждает, что нынешний рост рынка вызван скорее ажиотажем и инвестиционным безумием вокруг ограниченной группы технологических компаний, таких как Nvidia и Microsoft, а не основан на устойчивом росте корпоративных доходов.

Используя ясный и разговорный язык: он выделил исторически завышенные оценки, такие как соотношение цены и прибыли S&P 500 и коэффициент PE Шиллера с поправкой на инфляцию, как индикаторы переоцененного рынка. Кроме того, он отметил, что низкая дивидендная доходность служит признаком того, что инвесторы отдают предпочтение быстрой прибыли вместо долгосрочных инвестиций.

По его мнению, высокие процентные ставки сохранятся в течение нескольких лет, чтобы сдержать инфляцию. Одновременно правительство в этой ситуации будет вынуждено повысить налоги, чтобы компенсировать растущий бюджетный дефицит.

Смотрите также

2024-07-25 01:45