Newsmax (NMAX), консервативная медийная компания, самоутверждающаяся как альтернатива Fox (FOX) News и иным mainstream медиа, предстала перед миром с предложением акций по цене $10 в последний день марта. На следующий же день её акции закрылись на рекордном уровне в $233 за штуку.
"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.
Читать отчётыЭтот головокружительный рост, словно роскошный цветок, распустившийся на фоне серых будней, был вызван не только взаимосвязью с президентом Дональдом Трампом, который не упускал случая вознести хвалу каналу, высмеивая Fox News, но также и решением предложить лишь 6% своих акций в IPO. Прибавьте к этому магию, с которой многие акции, связанные с Трампом, взмыли ввысь, и мы получаем картину, полную надежд и мечтаний.
Тем не менее, как впоследствии выясняется, у Newsmax есть очевидные недостатки. Её эфирные, спутниковые и цифровые каналы охватывают лишь 40 миллионов зрителей в США, однако их часто упрекают в распространении теорий заговора, касающихся выборов 2020 года, нападения 6 января на Капитолий и вакцин против COVID-19. Их заявления о выборах привели к крупным искам о клевете со стороны компаний Smartmatic и Dominion. С последней компания достигла соглашения на сумму $40 миллионов, но судебный процесс с Dominion всё ещё остаётся открытым.
В 2024 году выручка Newsmax повысилась на 27% до $171 миллиона, так как она приобрела больше зрителей в преддверии выборов, но разрыв убытков увеличился с $42 миллионов до $72 миллионов. Этот резкий убыток явился следствием расширения платформы, чтобы поддержать растущее число зрителей, а также связанных с юридическими издержками непосредственно по делу со Smartmatic. Концепция падения акций также становится более тревожной в случае выигрыша Dominion. Именно поэтому акции Newsmax теперь торгуются около $14, с рыночной капитализацией в $1,3 миллиарда.
Однако даже после этого смутного падения в 94%, акции Newsmax лишь кажутся выгодными, поскольку они торгуются по цене в 7,5 раз превышающей прошлогодние продажи. Вместо того чтобы оставаться с Newsmax, более разумно было бы вложить средства в меньшую технологическую компанию, которая могла бы расцвести и вскоре превзойти капитализацию Newsmax. Я верю, что производитель автономных доставочных роботов Serve Robotics (SERV) подходит под это описание.
Почему у Serve Robotics больше перспектив, чем у Newsmax?
Serve Robotics, выделившаяся из недр Uber Technologies в 2021 году, предлагает свои современные роботы для доставки Gen 3. Они могут развивать скорость до 11 миль в час, работать до 48 миль на одной зарядке и перевозить до 15 галлонов грузов, с лёгкостью перенося капризы природы. Главным клиентом компании всё ещё остаётся Uber Eats, а её роботы в основном действуют на улицах Лос-Анджелеса и Далласа.
На данный момент было развернуто 350 доставочных роботов, включая первоначальную партию из 100 единиц в Лос-Анджелесе и дополнительные 250 машин в обоих городах. Тем не менее, лишь 73 из них успешно осуществляли маршруты в первом квартале 2025 года.
В 2024 году Serve заработал менее $2 миллионов, а его чистый убыток составил $39 миллионов. Эти числа могут показаться ничтожными по сравнению с рыночной капитализацией в $604 миллиона. Но к концу 2025 года компания надеется развернуть ещё 2000 роботов для доставки для Uber Eats. В последующие два года она планирует развивать своё воздействие на большее число городов (первой в этом ряду станет Атланта) и расширять клиентскую базу.
Если Serve реализует этот амбициозный план расширения, аналитики предполагают, что его выручка может вздуться до $84 миллионов, с чистым убытком в $44 миллиона к 2027 году. Основываясь на этих ожиданиях, стоимость акций кажется более разумной при оценке в 7 раз по сравнению с планируемыми продажами 2027 года. Согласно данным Markets and Markets, мировой рынок доставочных роботов может продолжать расти с годовым темпом прироста 32,4% с 2025 до 2030 года, по мере того как всё больше компаний автоматизируют свои службы доставки и снижают зависимость от человеческих курьеров.
Предполагая, что Serve выполнит прогнозы аналитиков и будет торговаться по довольно щедрой оценке в 20 раз больше своих временных продаж, его рыночная капитализация может вырасти до $1,7 миллиарда в следующие двенадцать месяцев и легко превзойдёт текущую оценку Newsmax. Тем временем оценка Newsmax может заметно уменьшиться при проигрыше в иске против Dominion или при возникновении новых исков. Таким образом, хотя инвестиции в Serve Robotics кажутся несколько рискованными, они могут открывать более светлое будущее по сравнению с самыми бурными акциями, связанными с Трампом, за этот год.
🕊️
Смотрите также
- АФК Система акции прогноз. Цена AFKS
- Три акции, которые обгонят Palantir через 5 лет 😏
- Яковлев акции прогноз. Цена IRKT
- Meta: Очередной цирк с конями?
- Удивительная причина купить акции Qualcomm прежде, чем Уолл-стрит заметит
- Вот почему стоит приобрести сейчас худший по результатам секторный ETF от Vanguard
- Маршалл сократил долю в QQQ на $7,56 млн
- Одна невероятная причина купить этот дивидендный фонд до 29 июля
- Стоит ли покупать фунты за йены сейчас или подождать?
- Стоит ли покупать евро за шекели сейчас или подождать?
2025-07-23 12:23