Ралли биткойнов закончилось? Причины оставаться оптимистичными в отношении BTC, несмотря на коррекцию

Несмотря на значительное снижение стоимости цифровых активов, все еще есть несколько веских причин сохранять оптимизм в отношении их будущего роста, даже если цены стабилизируются или будут колебаться в течение длительного периода.

Эффект халвинга биткойнов

Награда за майнинг новых биткойн-токенов будет уменьшена вдвое во время предстоящего события на этой неделе, которое происходит примерно каждые четыре года. Хотя прошлые движения цен во время сокращения вдвое были минимальными, исторически эти события предшествовали значительному росту цен.

По словам Джоэла Крюгера, стратега LMAX Group, мы не ожидали значительного дополнительного импульса от предстоящего события сокращения вдвое, поскольку это ожидаемое событие, которое уже широко разрекламировано на рынке.

С ростом спроса на биткойны среди инвесторов после выхода на рынок крупных финансовых компаний, таких как BlackRock и Fidelity, через листинговые спотовые биткойн-ETF, это предстоящее событие сокращения вдвое может потенциально повысить цену криптовалюты.

Кроме того, Крюгер отметил, что, хотя у Биткойна могут быть некоторые возможности для роста, это первый случай сокращения вдвое с более широкой глобальной аудиторией из-за доступности спотовых ETF на Биткойн.

Инвесторы могут с большим энтузиазмом относиться к Биткойну из-за сокращения вдвое, поскольку они будут вынуждены исследовать его дальше. Этот возросший интерес потенциально может привести к более активному участию в криптовалюте.

На прошлой неделе Эрик Балчунас, старший аналитик ETF Bloomberg Intelligence, отметил, что BlackRock рекламировала свой биткойн-фонд (IBIT) на главной странице Bloomberg News.

Вопреки макротурбулентности

За последние несколько недель на криптовалютных рынках наблюдалось снижение динамики. Однако спусковым крючком для последующей коррекции в пятницу послужили внешние факторы. В традиционном финансовом мире росли опасения по поводу потенциального военного конфликта между Израилем и Ираном. В то же время доходность облигаций выросла, а доллар США укрепился, поскольку инвесторы пересмотрели свои ожидания снижения процентных ставок в свете надежных экономических данных США и растущих опасений по поводу сохраняющейся инфляции.

Ноэль Ачесон, макроаналитик и автор информационного бюллетеня Crypto Is Macro Now, отметила интригующее событие: доходность инвестиций (доходность по S&P 500) упала ниже как текущей доходности 3-месячных казначейских облигаций, так и доходности 10-летних казначейских облигаций США. урожай. Эта ситуация может стать предупреждающим знаком для рынка акций США, поскольку обычно ожидается, что акции должны предлагать более высокую доходность, чтобы компенсировать инвесторам дополнительный риск по сравнению с облигациями.

По мнению Ачесона, если на фондовом рынке произойдет значительный спад, биткойн и другие криптовалюты могут временно пострадать.

Несмотря на временное снижение стоимости криптовалюты, существует несколько факторов, которые могут привести к ее восстановлению. К ним относятся повествование о средстве сбережения, предстоящее событие сокращения биткойнов вдвое, его роль в качестве валютного хеджирования, новые варианты использования и растущее распространение. Поэтому инвесторам может быть разумно рассмотреть возможность накопления большего количества средств на этих более низких уровнях.

Ачесон предположил, что в ближайшем будущем могут произойти некоторые позитивные события, которые могли бы ослабить давление на доходность и смягчить недавнюю нагрузку на рисковые активы, но это довольно неопределенно.

Если бы Федеральная резервная система еще раз подчеркнула необходимость снижения процентных ставок, это могло бы помочь сдержать недавний всплеск доходности облигаций. Этот неожиданный сдвиг в позиции может оказаться полезным для более рискованных активов.

Уничтожение кредитного плеча

Значительные события ликвидации на рынках деривативов, где крупные позиции принудительно закрываются, могут сигнализировать об окончании спада цен на активы. Эти события сокращают чрезмерные заимствования и возвращают энтузиазм рынка на реалистичный уровень. В течение пятницы и субботы криптовалютные рынки пережили одну из самых жестких чисток от бычьих ставок, в результате которой было ликвидировано более 1,5 миллиардов долларов.

«По словам Ветле Лунде, старшего рыночного аналитика K33 Research, рынок значительно улучшился. Снижение открытого интереса и ставок финансирования уменьшает вероятность цепной реакции, ведущей к принудительной ликвидации. Кроме того, устойчивая позиция Биткойна выше 60 000 долларов еще больше усиливает этот оптимистичный прогноз. .»

Недавние события напоминают резкое падение цены биткойнов в августе прошлого года, когда она упала с 28 000 долларов США до примерно 24 000 долларов США, что привело к ликвидации всех цифровых активов на сумму более 1 миллиарда долларов США. После этой значительной ежедневной потери – крупнейшей после краха FTX – цены оставались неизменными в течение почти двух монотонных месяцев, прежде чем в октябре поднялись выше 30 000 долларов.

Типичный откат бычьего рынка

После того, как Биткойн упал на 16% от своего пика в марте, это последнее снижение идет в ногу с обычными откатами, наблюдавшимися на прошлых бычьих рынках.

Во время бычьих рынков криптовалют в 2016–2017 и 2020–2021 годах произошло несколько значительных падений примерно на 20–30%. Эти коррекции являются обычным явлением на бычьем рынке, как объяснил криптоаналитик On-Chain College в своем сообщении на Reddit.

В отличие от нынешних колебаний, QCP Capital сообщила во вторник, что сохраняется устойчивый и постоянный интерес к покупке опционов колл на Биткойн и Эфириум с продленными сроками погашения, достигающими марта 2025 года. Это указывает на то, что инвесторы сохраняют оптимизм в отношении будущего повышения цен.