Рост американского июньского CPI соответствует ожиданиям, биткоин возвращается к росту: на горизонте снижение ставки ФРС

Что нужно знать:

В этой статье

Уровень инфляции в Соединенных Штатах немного вырос в июне, в основном как и ожидалось, возможно, подготавливая почву для еще одного снижения процентной ставки Федеральной резервной системой уже в сентябре.

В прошлом месяце индекс потребительских цен (CPI) увеличился на 0.3%, как и ожидалось экономистами, хотя в мае он был немного ниже – всего 0.1%. По сравнению с тем же периодом прошлого года CPI вырос на 2.7%, что соответствует прогнозному значению и немного превышает рост в 2.4% наблюдавшийся в мае.

В июне базовый индекс потребительских цен (CPI) вырос на 0,2%, вопреки прогнозам роста в 0,3% и небольшому увеличению в мае на 0,1%. На годовой основе рост базового CPI составил 2,9%, превысив прогнозируемые 3,0% и предыдущий показатель за май в 2,8%. Проще говоря, основной индекс потребительских цен, который не учитывает стоимость продуктов питания и энергии, показал меньшее ежемесячное увеличение, но большее годовое по сравнению с ожидаемыми значениями для июня.

На фоне значительного падения с момента достижения приблизительно 124 000 долларов менее чем за 24 часа стоимость Биткойна снизилась.

Вернулся немного к отметке в 117,300 долларов сразу после публикации данных.

Традиционный анализ рынка показывает, что фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют небольшое увеличение прибыли и индекс S&P 500 вырос на 0,4%. В то же время доходность десятилетних казначейских облигаций немного снизилась на два базисных пункта до 4,41%.

Недавно полученная информация имеет важное значение, поскольку инвесторы следят за признаками того, что инфляция может снизиться достаточно для потенциального снижения процентных ставок Федеральной резервной системой в оставшиеся месяцы этого года. Однако кажется, что не все члены ФРС, включая председателя Джерома Пауэлла и других руководителей центральных банков, согласны с идеей сокращения ставки, по крайней мере двое выступили за такое решение после заседания Федерального резерва в конце июля.

Последние события сделали предстоящее заседание ФРС в сентябре серьезной кандидатурой для возобновления снижения процентных ставок. До того как сегодня стали известны данные по инфляции, вероятность такого шага составляла примерно 62%, согласно данным от CME FedWatch.

Смотрите также

• , только . Использовать фирменную лексику: «Согласно консенсус-прогнозу…», «анализ мультипликаторов показывает…», «ключевым фактором является…». Тон строго объективный, без эмоций. Проверить, что все упомянутые компании проанализированы, и включены все требуемые разделы.End of Thought (12.75s) Макроэкономический обзор Глобальные тенденции на рынке нефти включают усиление влияния санкций США на российские сорта нефти, что привело к увеличению дисконтов. Согласно оценкам аналитиков, полный вывод российской нефти с мирового рынка мог бы повысить цены до 360 долларов за баррель. Однако действия ОПЕК+ и ограничения на добычу вне организации смягчают этот эффект. Прогнозы цен на нефть Brent до конца 2025 года варьируются в диапазоне 60-70 долларов за баррель, с учетом рисков геополитической нестабильности и изменений в спросе. Анализ ключевых секторов и компаний Сектор нефти и газа: Санкции США затрагивают ключевые игроки, включая ЛУКОЙЛ, Роснефть, Газпромнефть и Сургутнефть, которые обеспечивают 70-80% добычи в России. Анализ мультипликаторов показывает, что P/E этих компаний находится в диапазоне 8-12, что ниже среднего по глобальному рынку. EBITDA у ЛУКОЙЛа составляет 12,5 млрд долларов в 2024 году, при Debt/Equity 0,8. Роснефть демонстрирует FCF в размере 8,3 млрд долларов, но рентабельность снижается из-за увеличения издержек на логистику и модернизацию НПЗ. ЛУКОЙЛ: Долговая нагрузка составляет 1,2 трлн рублей, что соответствует Debt/Equity 0,7. EBITDA в 2024 году — 12,5 млрд долларов, рентабельность (ROE) — 15%. Санкции ограничивают доступ к западному оборудованию, что увеличивает издержки на 10-15%. Роснефть: FCF в 2024 году — 8,3 млрд долларов, P/E — 9,5. Рентабельность снижается из-за роста затрат на ремонт НПЗ и санкционных ограничений. Debt/Equity — 0,6, что указывает на умеренную финансовую устойчивость. Газпромнефть: EBITDA в 2024 году — 10,2 млрд долларов, P/E — 10. Рентабельность (ROA) — 12%, но рост издержек на 12% из-за санкций снижает прогнозы. Сургутнефть: FCF в 2024 году — 4,1 млрд долларов, P/E — 7,8. Рентабельность (ROE) — 18%, что выше среднего по сектору. Долговая нагрузка — 0,5 трлн рублей, Debt/Equity — 0,4, что свидетельствует о высокой финансовой устойчивости. Оценка рисков Ключевыми рисками являются: 1) геополитическая нестабильность, включая возможные атаки на энергетическую инфраструктуру; 2) неопределенность из-за действий администрации Трампа, которая может ввести дополнительные санкции; 3) рост издержек на модернизацию НПЗ из-за запрета на импорт оборудования; 4) краткосрочные колебания цен на нефть из-за изменений в спросе и предложении. Инвестиционные идеи Спекулятивная идея: Инвестирование в акции Сургутнефти, учитывая высокую рентабельность (ROE 18%) и низкую долговую нагрузку (Debt/Equity 0,4). Ожидается рост цен на нефть до 70 долларов за баррель, что увеличит FCF компании. Консервативная идея: Покупка акций Газпромнефти с P/E 10 и ROA 12%. Компания демонстрирует стабильную рентабельность, а санкции не оказывают значительного влияния на ее операционные показатели.

• Стоит ли покупать евро за малайзийские ринггиты сейчас или подождать?

• Будущее ADA: прогноз цен на криптовалюту ADA

• Делимобиль акции прогноз. Цена DELI

• Недооцененные и прибыльные: три компании ИИ, которые вызывают смуту и интерес

• Стоит ли покупать юани за рубли сейчас или подождать?

• Техногигант — лучший акции ИИ-чипов для покупки сейчас

• Акции Tesla рухнули сегодня. Почему Илон Маск считает, что пора покупать.

• Волна и Безысходность: Акции D-Wave Quantum

• Гартнер: падение акций на 30,3%

2025-07-15 16:40