Криптовалюта

Рынок фьючерсов на Ethereum демонстрирует признаки риска короткого сжатия, поскольку кредитное плечо достигает опасного уровня

Михаель ван де Поппе

Как опытный аналитик с более чем двадцатилетним опытом работы на финансовых рынках, я был свидетелем изрядной доли рыночных аномалий и коротких сквизов. Текущее состояние фьючерсного рынка Ethereum напоминает печально известный инцидент с Volkov & Lycos в 2001 году, когда огромное количество коротких игроков, вынужденных закрыть свои позиции, привело к стремительному росту цен на акции компании.

Проще говоря, Ethereum, вторая по ценности криптовалюта, может испытать внезапный рост цен из-за возможного короткого сжатия. Такая ситуация возникает, когда трейдеры, сделавшие ставку против Ethereum (короткая позиция), вынуждены выкупать его по более высоким ценам, потому что они не могут позволить себе продолжать расти потери. Рынок фьючерсов на Ethereum демонстрирует высокий уровень кредитного плеча, что позволяет предположить, что многие инвесторы ожидают падения его цены.

В случае непредвиденного роста стоимости Эфириума эти трейдеры могут оказаться вынуждены скорректировать свои сделки, что, возможно, приведет к еще большему росту цены из-за потенциального сценария короткого сжатия. Это явление возникает, когда продавцы, делающие ставку против рынка, вынуждены покупать Ethereum, чтобы защитить свои инвестиции, тем самым увеличивая спрос и потенциально повышая цену.

Ключевым показателем для оценки уровня риска на фьючерсном рынке является расчетный коэффициент кредитного плеча (ELR), который, по мнению аналитика CryptoQuant ShayanBTC, в последние месяцы неуклонно растет, что предполагает увеличение позиций с кредитным плечом. Учитывая недавнее отставание Эфириума от Биткойна, этот показатель подразумевает, что многие трейдеры открывают короткие позиции с высоким кредитным плечом.

Рынок фьючерсов на Ethereum демонстрирует признаки риска короткого сжатия, поскольку кредитное плечо достигает опасного уровня

По оценке аналитика, в настоящее время фьючерсный рынок рассматривается как чрезмерно перегретый, с опасно высоким уровнем кредитного плеча. Эта ситуация может сделать Ethereum уязвимым к внезапному падению цен из-за маржинального требования или события ликвидации (короткое сжатие).

Подобный случай может запустить самоусиливающийся механизм, который подтолкнет цену еще выше, поскольку все большее число инвесторов пытается продать свои активы. В настоящее время 100-дневная скользящая средняя Ethereum составляет $2700, и аналитики считают это существенным барьером для роста криптовалюты.

Аналитик отметил, что если короткое сжатие приведет к прорыву выше этого уровня, цена криптовалюты может продолжить рост. Как сообщалось, другой криптовалютный аналитик предсказал, что цена Ethereum может достичь максимума в 10 000 долларов после прорыва восходящей линии тренда, образованной симметричными треугольниками.

Смотрите также

2024-10-25 03:28