Криптовалюта

Согласно отчету Binance, розничные инвесторы держат 80% биткойнов в спотовых BTC ETF

Михаель ван де Поппе

Как опытный криптоинвестор, переживший несколько рыночных циклов и ставший свидетелем роста различных цифровых активов, я считаю недавний рост спотовых биткойн-ETF поистине примечательным. Быстрый приток институционального интереса в сочетании со спросом индивидуальных инвесторов напоминает первые дни бума доткомов – только на этот раз речь идет о BTC.

Согласно отчету под названием «Спотовые ETF на крипторынках», опубликованному сегодня Binance Research, в общей сложности около 938 700 биткойнов на сумму около 63,3 миллиарда долларов было накоплено спотовыми биткойн-ETF. Эта сумма составляет примерно 5,2% от общего количества биткойнов. В отчете подчеркивается, что за последние 40 недель чистые потоки биткойн-ETF превысили 312 500 биткойнов, что эквивалентно примерно 18,9 миллиардам долларов. Приток был зафиксирован в 24 из этих 40 недель, при этом средний ежедневный вывод с рынка составлял около 1100 биткойнов.

Binance отмечает параллель между быстрым ростом биткойнских биржевых фондов (ETF) и ранним расширением золотых ETF, подчеркивая, что биткойн-ETF привлекли $18,9 млрд всего за год, что намного превосходит приток в $1,5 млрд, полученный золотыми ETF в течение года. их начальные стадии. В настоящее время более 1200 учреждений участвуют в инвестициях в биткойн-ETF, что является существенным скачком по сравнению с 95 учреждениями, которые поддерживали золотые ETF в начале их существования.

Тем не менее, в отчете отмечается иная тенденция в отношении спотовых ETF Ethereum, из которых за последние 11 недель произошел отток 43,7 тыс. ETH — примерно $103,1 млн — причем отток произошел в течение 8 из этих недель. Данные Binance показывают, что биткойн-ETF оказывают большее влияние на их рынки, даже если учитывать объемы торгов.

Как исследователь, изучающий динамику биткойнских биржевых фондов (ETF), я обнаружил, что индивидуальные инвесторы были основной силой, подпитывающей спрос, составляя примерно 80% рыночной активности. Однако следует также отметить, что институциональный интерес значительно вырос на 30% с первого квартала. Анализ Binance показывает, что инвестиционные консультанты сыграли важную роль в этом росте, поскольку их активы увеличились на впечатляющие 44,2%, достигнув ошеломляющих 71,8 тыс. BTC. Заглядывая в будущее, они прогнозируют, что постепенное расширение доступа к биткойн-ETF среди банков, брокеров-дилеров и консультантов может проложить путь к более широкому внедрению в будущем, что потенциально будет способствовать более широкому принятию в ближайшие годы.

По данным Binance, спотовые ETF Bitcoin становятся важными рыночными индикаторами и входят в число наиболее быстрорастущих типов ETF. В отчете отмечается, что IBIT от BlackRock и FBTC от Fidelity вошли в десятку лучших фондов с точки зрения управляемых активов после запуска более 2000 ETF в этом десятилетии. Кроме того, это предполагает, что, начиная с начала 2024 года, Биткойн демонстрирует растущую связь с индексом S&P 500, что предполагает изменение точки зрения инвесторов, поскольку они рассматривают Биткойн не только как рискованную инвестицию, но и как средство защиты от экономических потрясений.

По данным Binance Research, примерно четверть всей торговли биткойнами происходит через спотовые биржевые торгуемые фонды (ETF) биткойнов, при этом максимальная доля достигает 62,6%. Binance предполагает, что этот значительный объем оказывает положительное влияние на вторичном рынке, включая рост доминирования Биткойна на рынке, повышение текучести торговли и снижение волатильности цен. Данные Binance подразумевают, что увеличение ликвидности этих ETF способствует более широкому внедрению биткойнов и привлекает больше венчурных инвестиций. Более того, ожидается, что токенизированные реальные активы послужат для учреждений важнейшим средством доступа к активам в цепочке.

В отчете подчеркивается возможность расширения продуктов крипто-ETF по всему миру из-за продолжающегося спроса, при этом такие варианты, как ставка доходности и новые ETF-активы, все еще находятся на ранних стадиях разработки. Тем не менее, крайне важно учитывать развивающуюся нормативную среду, которая будет определять будущее этих инноваций, поскольку макроэкономические факторы все больше влияют на динамику и институциональное участие на крипторынках.

Смотрите также

2024-10-25 19:36