Сообщество доверило и продало 13 тысяч акций Microsoft во втором квартале.

10 июля 2025 года компания Community Trust & Investment сообщила о продаже акций компании Microsoft, при этом стоимость проданных бумаг составила 5,79 млн долларов США после снижения позиции на 1,27%.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

Что случилось?

Согласно заявлению Комиссии по ценным бумагам и биржам от 10 июля 2025 года, фирма продала 13371 акцию Microsoft во втором квартале 2025 года. Общая сумма сделки составила $5.79 миллиона. После операции фонд владел 224197 акциями на 30 июня 2025 года, при этом стоимость позиции составляла $111.52 миллиона.

Что ещё нужно знать

Продажа уменьшила вес портфеля акций Microsoft до 6.45% от суммы активов под управлением в отчете формы 13F по состоянию на 30 июня 2025 года

Основные холдинги после подачи отчета:

MSFT: 22 303 567 долларов США (12,90 % от АУМ)

GOOGLE составляет 216 864 286 долларов США (12.54% от общего объема управляемых активов)

NVIDIA: 214,820,910 долларов США (12.42% от АУМ)

CTBI: $209,470,000 (12.10% от AUM) на конец второго квартала 2025 года

AAPL: 157,356,788 долларов США (9.10% от AUM)

Акции Microsoft закрылись на уровне 501,48 доллара США 10 июля 2025 года, увеличившись на 9,13% за год до 10 июля 2025 года

Годовая альфа против индекса S&P 500: (-3,49) процентных пункта по состоянию на 10 июля 2025 года

Дивидендная доходность составляет 0.65%, форвардное отношение цены к прибыли (P/E) равно 37.44 по состоянию на 10 июля 2025 года.

Обзор компании

Метрика	значение
Доходность (TTM)	270,01 миллиарда долларов
Чистая прибыль за год	96,6 миллиарда долларов
дивидендная доходность	0,65%
Текущая цена	$501,48

Обзор компании

Предлагает диверсифицированный портфель продуктов включая программное обеспечение (Windows, Office, Azure), облачные услуги, бизнес-решения, игры (Xbox) и аппаратные устройства.

Получает доход через лицензирование программного обеспечения, подписки на облачные сервисы, корпоративные услуги, продажу устройств и рекламу.

Служит организациям, предприятиям и индивидуальным потребителям по всему миру.

Корпорация Microsoft является мировым лидером в сфере технологий, работая на глобальном уровне по направлениям облачной инфраструктуры, программного обеспечения для повышения производительности и цифровых платформ. Компания использует широкий набор продуктов и стабильные потоки доходов, чтобы сохранять сильную конкурентную позицию. Стратегическое внимание к облачным вычислениям и корпоративным решениям лежит в основе её устойчивого роста.

Неразумное решение

Microsoft является гигантом в области технологий и благодаря своей ранней поддержке OpenAI – лидера в области искусственного интеллекта. За последние пять кварталов компания наблюдала двузначный рост как выручки, так и чистой прибыли (за исключением второго квартала 2024 года, где был зафиксирован рост чистой прибыли на 9.7%), что главным образом обусловлено сегментом облачных вычислений компании, который вырос на 22% за последний квартал.

С сильным финансовым положением компания Майкрософт сильно вкладывает в связанные с ИИ облачные инфраструктуры, прогнозируя расходы приблизительно на 80 миллиардов долларов к 2025 году.

Однако инвесторы должны осознавать риски, прежде всего напряженность в отношениях между Microsoft и OpenAI, а также зависимость Microsoft от последней для львиной доли роста доходов от облачных услуг. Существует вероятность того, что OpenAI может сменить провайдера облачных сервисов и оставить Microsoft без поддержки.

Акции Microsoft в настоящее время торгуются с коэффициентом P/E равным 38, что выше среднего показателя за последние 20 лет. Хотя это является надежным дополнением к диверсифицированному портфелю, по моему мнению, есть более выгодные возможности среди крупных технологических компаний.

Словарь

Активы под управлением для отчетности в соответствии с разделом 13F (AUM): стоимость ценных бумаг, которую управляющий инвестициями должен ежеквартально сообщать Комиссии по ценным бумагам и биржам США на форме 13F. Вес портфеля: доля от общего объема активов фонда, выделенная на конкретный объект инвестиций или актив. Альфа: показатель эффективности инвестиционного продукта относительно бенчмарка, демонстрирующий добавленную или уменьшенную стоимость благодаря активному управлению. Дивидендная доходность: годовые дивиденды компании, деленные на цену акции, выраженные в процентах. Коэффициент форвардного P/E: отношение цены к прибыли с использованием прогнозных данных о прибыли за следующие 12 месяцев, указывающее ожидаемую оценку стоимости. Стоимость сделки: общий объем денежных средств, полученных от покупки или продажи ценной бумаги при одной сделке. Облачные сервисы: ресурсы вычислительных мощностей и программное обеспечение, предоставляемые по требованию через интернет, часто на основе подписки. Подача документов в Комиссию по ценным бумагам и биржам США: предоставление финансовых отчетов или документов о собственности в соответствии с требованиями SEC для обеспечения регуляторного соответствия. Крупнейшие холдинги: крупнейшие инвестиции в портфеле фонда, ранжированные по стоимости или доле активов. TTM (12 последовательных месяцев): финансовые данные за последние 12 месяцев подряд, используемые для анализа.

Смотрите также

2025-07-17 23:23