Криптовалюта

Спот-бессрочный ценовой разрыв биткойнов стал отрицательным – медвежий сигнал или нет?

Михаель ван де Поппе

Как опытный криптоинвестор с десятилетним опытом работы за плечами, я видел свою долю волатильности рынка. Недавние новости о потенциальном снижении процентных ставок Федеральной резервной системой в 2025 году и его влиянии на финансовые рынки еще раз напомнили мне, почему мы никогда не можем успокаиваться на этих американских горках, которые мы называем торговлей криптовалютой.

В 2025 году я внимательно наблюдал за обсуждениями Федеральной резервной системы США относительно потенциального снижения процентных ставок. Простое предложение о таких сокращениях, казалось, бросило тень на финансовые рынки, и эта мрачность не заставила себя долго ждать, чтобы проникнуть в мой крипто-портфель. Стоимость Биткойна, значительная часть которого принадлежит мне, упала на 17%.

Спот-вечный разрыв биткойнов упал до -59 долларов – что дальше? 

За последние семь дней Федеральная резервная система сообщила, что может сократить первоначально предложенные четыре снижения процентных ставок, запланированные на 2025 год, с четырех до двух. Эта новость спровоцировала массовую распродажу на различных мировых финансовых рынках. В результате общая стоимость рынка криптовалют упала примерно на 17,4%, что привело к потерям на фондовом рынке более 1,8 триллиона долларов за один день. Это стало худшим однодневным падением с марта 2020 года, поскольку инвесторы поспешили ликвидировать свои более рискованные активы из своих портфелей.

Согласно анализу эксперта CryptoQuant Darkfost, на рынке фьючерсов на биткойны произошел значительный рост активности продаж, что привело к значительной разнице в ценах (-59,14 доллара США) между спотовым и бессрочным рынками, что стало самым большим таким разрывом, когда-либо зарегистрированным в истории BTC. .

Проще говоря, «постоянный ценовой разрыв» относится к изменению цены криптовалюты между непосредственным рынком, на котором она торгуется напрямую, и рынком бессрочных фьючерсов, который включает в себя прогнозы о ее будущей стоимости без какой-либо конкретной даты истечения срока действия.

Существенная разница между текущей ценой Биткойна на спотовом рынке и более низкими будущими ценами (бессрочными) указывает на то, что трейдеры на рынке деривативов, как правило, пессимистично или медвежьи оценивают динамику Биткойна в ближайшем будущем. Учитывая значительный отрицательный разрыв примерно в -59,14 доллара между спотовой ценой и бессрочными фьючерсными контрактами, похоже, что эти трейдеры ожидают кратковременного снижения стоимости Биткойна.

Как крипто-инвестор, я узнал из идей Darkfost, что значительные ценовые разрывы между спотовым и бессрочным рынками обычно заполняются по мере стабилизации рынка. Другими словами, когда мы видим большие отрицательные ценовые разрывы, подобные тому, что есть сейчас, это может стать многообещающей возможностью для покупки. Это связано с тем, что рынки склонны преувеличивать свою реакцию в периоды неопределенности, прежде чем они в конечном итоге восстановятся.

Инвесторы BTC зафиксировали прибыль более 5,72 миллиарда долларов на фоне падения цен

Между тем, криптоаналитик Али Мартинес сообщил, что рынок биткойнов получил около 5,72 миллиарда долларов прибыли от реализованных транзакций во время недавнего спада на рынке. Это говорит о том, что значительное количество владельцев биткойнов получали прибыль до корректировки цен, что привело к фиксации прибыли.

Прибыль от крупных транзакций с биткойнами может указывать на консервативный или негативный краткосрочный прогноз, однако они также указывают на то, что предыдущее ралли биткойнов было достаточно значительным, чтобы принести существенные выгоды многим инвесторам, которые придерживаются позитивных, долгосрочных взглядов на его устойчивый и устойчивый бычий рост. тенденция.

В настоящее время, когда я пишу это, один биткойн стоит примерно 97 182 доллара, что на 0,83% больше, чем за последний день. Тем не менее, важно отметить, что объем торгов снизился примерно на 50,28%, при этом текущий объем составляет около $54,23 млрд.

Смотрите также

2024-12-22 14:11