Криптовалюта

Традиционные хедж-фонды расширяют возможности криптовалют на фоне ясности регулирования и запуска спотовых ETF: отчет AIMA

Михаель ван де Поппе

Как опытный исследователь с многолетним опытом работы в постоянно меняющемся финансовом ландшафте, я нахожу недавнюю тенденцию погружения хедж-фондов в криптовалюты интригующей и не совсем удивительной. Всплеск интереса со стороны традиционных управляющих активами является свидетельством зрелости цифровых активов как инвестиционного класса, обусловленного повышением прозрачности регулирования и растущим доверием к рынку.

Примерно половина традиционных хедж-фондов, которые обычно инвестируют в традиционные активы, теперь инвестируют в криптовалюты, как сообщается в статье, написанной сегодня Ольгой Хариф для Bloomberg.

На основании опроса Ассоциации альтернативного управления инвестициями и PwC, опубликованного Bloomberg, было обнаружено, что около половины (47%) хедж-фондов, инвестирующих в традиционные рынки, в этом году перешли в криптовалюты. Это существенное увеличение по сравнению с 29%, зарегистрированными в 2023 году, и 37% в 2022 году. Среди тех, кто уже занимается цифровыми активами, примерно две трети (67%) намерены сохранить свои текущие уровни инвестиций, а оставшаяся треть планирует увеличить свои инвестиции. криптоактивы к концу 2024 года, как сообщает Bloomberg.

Опрос указывает на изменение в способах обращения хедж-фондов с криптотокенами, переходя к более сложным торговым стратегиям. По наблюдениям Bloomberg, доля хедж-фондов, занимающихся торговлей деривативами с криптовалютами, значительно подскочила с 38% в 2023 году до 58% в 2024 году. Одновременно с этим количество фондов, торгующих на спотовых рынках, в этом году заметно сократилось, упав с пика с 69% в 2023 году до всего 25%.

Джеймс Делани, который является управляющим директором по регулированию управления активами в AIMA, поговорил с Bloomberg и поделился, что возросшее доверие к рынкам криптовалют во многом связано с улучшением понимания глобального регулирования. Он добавил, что растущая ясность делает этот класс активов более привлекательным для хедж-фондов, предоставляя прибыльные возможности даже на фоне известных колебаний цен на рынке криптовалют.

Хотя у менеджеров хедж-фондов существует множество возможностей инвестировать в цифровые активы, не все готовы сделать это в настоящее время. Согласно отчету Bloomberg, около 76% хедж-фондов, в настоящее время не участвующих в криптовалюте, заявляют, что они вряд ли изменят свою позицию в течение следующих трех лет – рост с 54% в 2023 году. Основная причина этого нежелания заключается в том, что криптовалюта активы часто исключаются из инвестиционных мандатов этих фондов. Более того, в отчете Bloomberg указывается, что около двух третей традиционных хедж-фондов не намерены включать спотовые биткойн-ETF в свои стратегии цифровых активов.

По данным опроса Bloomberg, проведенного во втором квартале 2024 года, около 42% из 100 опрошенных хедж-фондов в основном работали с традиционными активами, а около 58% в основном инвестировали в криптовалюты. Этот опрос был проведен вскоре после того, как Биткойн достиг своего рекордного уровня в марте. В настоящее время Биткойн торгуется примерно на 18% ниже этой пиковой цены.

В августе Джон Гарви, руководитель отдела финансовых услуг и цифровых активов PwC, поделился в интервью Financial News своей уверенностью в том, что развивающиеся страны возглавляют предстоящий всплеск использования криптовалют.

Смотрите также

2024-10-10 12:34