Достигнув исторического максимума в середине июля, индекс S&P 500 осуществил быстрый разворот после падения ноздреватых цен в апреле. На момент написания данной статьи индекс вырос более чем на 7% с начала года.
"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.
Читать отчётыНо некоторые компоненты индекса S&P 500 — а именно акции, выплачивающие дивиденды — продемонстрировали даже лучшую динамику по сравнению с индексом в целом. Давайте рассмотрим три из них сегодня.
Большой синий принес значительные доходы в этом году
Поднимаясь на 30% с начала года, IBM (IBM) — компания, выплачивающая дивиденды и получившая выгоду от значительного бизнеса в области искусственного интеллекта. Хотя она может не иметь такой же узнаваемости среди названий других акций AI (пристально смотрю на вас, Nvidia), финансовые результаты первого квартала 2025 года подтвердили устойчивость бизнеса Big Blue в сфере ИИ.
Со второго квартала 2023 года до первого квартала 2025 года доходы IBM от генеративного искусственного интеллекта — в основном общая сумма активных контрактов и заказов — выросли до $6 миллиардов, включая $1 миллиард только за первый квартал 2025 года.
Компания также генерирует сильный свободный денежный поток (FCF). В первом квартале она сообщила о $2 млрд в FCF, и руководство прогнозирует FCF на 2025 год около $13,5 млрд.
В течение 30 лет подряд Big Blue последовательно повышал дивиденды — достижение, которое многим технологическим компаниям не удалось достичь. Благодаря непоколебимой приверженности вознаграждению акционеров и тому факту, что IBM постоянно генерирует денежные потоки для покрытия дивидендов, а также достаточный охват искусственного интеллекта, неудивительно, что акции компании так хорошо росли в последнее время.
Наплыв свободных денежных потоков привлек внимание инвесторов к компании Seagate.
Еще одна компания, которая удовлетворяет аппетит инвесторов к акциям компаний искусственного интеллекта в 2025 году, это Seagate Technology (STX). Она стала одним из наиболее эффективных компонентов S&P 500, поднявшись примерно на 73% до настоящего момента. Возбуждающим фактором для инвесторов последних месяцев стал не только бизнес компании, связанный с искусственным интеллектом; Seagate наблюдает высокий спрос на свои продукты хранения данных большой емкости, что приводит к увеличению денежного потока.
После отчета о FCFC в размере $27 млн за первый квартал 2025 финансового года, Seagate сгенерировала $150 млн и $216 млн во втором и третьем кварталах соответственно. Руководство компании не ожидает снижения этих показателей на ближайшее время, прогнозируя ‘последовательное улучшение генерации свободных денежных потоков’ до конца календарного года на последнем конференц-звонке.
С увеличением денежного потока компании инвесторы больше уверены в надежности дивидендов, которые сейчас имеют доходность вперед в размере 2%.
Компания AT&T предоставляет обильный пассивный доход.
После того как акции AT&T (T) выросли на 35,7% в 2024 году, некоторые могли предположить, что рост акций замедлится в 2025 году — но этого пока не произошло.
Цена акций AT&T выросла примерно на 18 % с начала года, начав год благоприятно в конце января, когда компания опубликовала сильные результаты за четвертый квартал 2024 года. Помимо превышения прогнозов аналитиков по прибыли до и после налогообложения, руководство прогнозировало рост скорректированной прибыли до вычета процентов, налогов, амортизации и износа на 3% относительно предыдущего года и $16 миллиардов свободного денежного потока на 2025 год.
В то время как некоторые компании опасаются влияния положений ‘One Big, Beauitful Bill’, AT&T настроена оптимистично. В ответ на принятие законопроекта руководство заявило о планах более быстрого инвестирования в сети следующего поколения, добавляя ежегодно еще по 1 миллиону мест подключения через оптоволокно начиная с 2026 года.
В настоящее время форвардная дивидендная доходность акции составляет 4.1%. Некоторые неосторожные инвесторы беспокоятся, что высокая доходность может служить предупреждающим сигналом, однако устойчивые свободные денежные потоки компании показывают, что выплата дивидендов имеет прочную основу.
Слишком поздно нажимать кнопку покупки на этих дивидендных фаворитах?
Из-за недавнего роста акций компаний IBM, Seagate и AT&T сейчас торгуются по премиям к их исторической оценке. Тем не менее, акции IBM и Seagate заслуживают дальнейшего изучения как способа получения пассивного дохода и для ознакомления с развивающейся индустрией искусственного интеллекта.
Для тех, кто больше заинтересован в доходности, AT&T является отличным вариантом — хотя инвесторам, возможно, стоит подождать до конца месяца, когда компания опубликует результаты за второй квартал. После принятия законопроекта «One Big, Beaufitiful Bill» руководство обновит рекомендации.
Смотрите также
- АФК Система акции прогноз. Цена AFKS
- Три акции, которые обгонят Palantir через 5 лет 😏
- Одна невероятная причина купить этот дивидендный фонд до 29 июля
- Стоит ли покупать фунты за йены сейчас или подождать?
- Meta: Очередной цирк с конями?
- Маршалл сократил долю в QQQ на $7,56 млн
- Думаете, акции Sofi дорогие? Эта диаграмма может изменить ваше мнение.
- Прогноз: акции малой капитализации превзойдут крупные в ближайшие три года. Вот почему.
- Амазон: Не всё так сладко, как кажется
- Киты Прихоти и Альткоины Антики: Забавное развитие сюжета в Крипто!
2025-07-24 15:23