Криптовалюта

UBS предупреждает, что падение доллара может продолжиться, поскольку золото достигает нового максимума в $2700: отчет

Михаель ван де Поппе

Как опытный аналитик с более чем двадцатилетним опытом работы на финансовых рынках, я был свидетелем немалой доли рыночных колебаний и тенденций. Последний отчет UBS о ценах на золото кажется правдоподобным, если исходить из текущих макроэкономических показателей. Ослабление доллара США, снижение процентных ставок и растущий федеральный долг — все это указывает на благоприятную среду для инвестиций в золото.

Финансовое учреждение UBS прогнозирует, что стоимость золота продолжит расти и потенциально достигнет около $2700 за унцию к июню следующего года, учитывая ослабление доллара США из-за снижения процентных ставок Федеральной резервной системой.

Согласно недавно опубликованному отчету UBS, их инвестиционная команда заметила, что индекс DXY, который измеряет силу доллара США по отношению к шести основным иностранным валютам, снизился примерно на 5% с июня. Одновременно цены на золото достигли рекордного пика, близкого к $2600 за унцию.

Как криптоинвестор, я заметил, что золото процветает благодаря перспективе снижения процентных ставок. Это связано с тем, что более низкие процентные ставки уменьшают альтернативную стоимость владения таким недоходным активом, как золото. Интересно, что этот рост золота происходит в то время, когда индекс цен производителей (PPI) в США и ежемесячные показатели базовой потребительской инфляции превзошли ожидания.

Согласно заявлению компании, рынки, похоже, концентрируются на новостях, подразумевающих, что Федеральная резервная система может снизить процентные ставки на 0,5 процентных пункта, а не на 0,25 на предстоящей неделе. Более того, они упомянули:

С нашей точки зрения, общие показатели инфляции были достаточно удовлетворительными для Федеральной резервной системы, чтобы рассмотреть возможность снижения процентных ставок на этой неделе, учитывая ослабление рынка труда. Однако эти цифры не обязательно гарантируют резкое снижение ставок. Данные по розничным продажам и промышленному производству, которые будут опубликованы во вторник, могут повлиять на решение ФРС. Если эти цифры проявят признаки слабости, это может привести к снижению процентных ставок на 0,5%.

По основному прогнозу банка, нас ждет не рецессия, а плавный переход к ней – так называемая «мягкая посадка». Эта мягкая посадка может побудить их снизить процентные ставки на 1 процентный пункт в этом году и еще на 1 процентный пункт в следующем году.

Если это событие произойдет, стоимость драгоценного металла может продолжить расти, поскольку рынки сдвинутся в сторону более низких процентных ставок. Более того, UBS отмечает, что растущий федеральный долг США потенциально может тормозить стоимость доллара США в долгосрочной перспективе.

И наоборот, золото пережило всплеск и увеличилось накопление, о чем свидетельствует близкий возврат 3182 метрических тонн в общих запасах биржевых фондов в этом году. Проще говоря, все больше людей покупают золото через эти инвестиционные фонды. Аналитики UBS отмечают эту тенденцию.

В связи с ожидаемым снижением процентных ставок со стороны ФРС ценность отсутствия получения процентов по активу становится менее привлекательной по сравнению с другими вариантами. Эта ситуация потенциально может привести к росту цен на золото, которые, возможно, достигнут $2700 за унцию к июню следующего года. Более того, мы считаем, что способность золота защищать от экономических и геополитических рисков делает его привлекательным выбором для диверсификации инвестиционных портфелей в нестабильные времена.

Согласно сообщениям CryptoGlobe, Societe Generale полностью перевела все свои сырьевые инвестиции в золото из-за возросших геополитических опасений и менее благоприятной общей тенденции на сырьевом рынке.

Как исследователь, я заметил интригующее событие: французский банк увеличил свои золотые резервы до 7% от общего распределения его активов. Это представляет собой значительный рост на 40% по сравнению с предыдущим кварталом. Этот стратегический сдвиг в сторону золота предполагает растущую веру в золото как в надежный актив-убежище, учитывая сохраняющуюся неопределенность в динамике мирового рынка.

Смотрите также

2024-09-18 05:59