Криптовалюта

Укрепление доверия инвесторов к DeFi: что могут сделать протоколы?

Михаель ван де Поппе

Как исследователь с опытом работы в области финансов и опытом наблюдения за эволюцией индустрии децентрализованных финансов (DeFi), я считаю, что нормативно-правовая база, окружающая DeFi, является интригующей и сложной проблемой. Уникальные характеристики этого сектора, такие как его децентрализованный характер и отсутствие посредников, отличают его от традиционных финансовых систем, что делает регулирование сложной задачей.

Быстрый рост децентрализованных финансов (DeFi) застал регулирующих органов врасплох, вызвав обеспокоенность и побудив их разработать новые структуры регулирования для установления контроля, несмотря на неуверенность в их способности сделать это в полной мере.

На фоне рекордного роста рынка криптовалют в этом году, вызванного первым одобрением Биткойн-ETF и недавним сокращением вдвое, дискуссии со стороны регулирующих органов привлекли значительное внимание. Однако из-за сложностей, связанных с децентрализованными финансами (DeFi), единая глобальная нормативно-правовая база может не появиться в ближайшее время. Следовательно, в этом нестабильном климате саморегулирование и инновационные решения имеют решающее значение для доверия инвесторов к сектору DeFi.

Почему регулирование DeFi кажется сложным?

Сложность регулирования DeFi проистекает из отличительных особенностей протоколов децентрализованного финансирования, которые не управляются какой-либо отдельной организацией. Традиционное финансовое регулирование развивалось на протяжении более столетия с предположением о наличии надежного посредника, который обладает окончательной властью над всеми участниками финансовой системы.

Проще говоря, центральный орган может нести ответственность, когда потребители или предприятия считают, что с ними поступили несправедливо. Однако децентрализованные финансы (DeFi) исключают посредников и вместо этого используют самоисполняющиеся смарт-контракты. Этот децентрализованный подход создает новые препятствия в сфере регулирования, поскольку регулирующие органы привыкли управлять изменениями в централизованных системах.

Обеспечение подотчетности в DeFi

Затронув вопрос регулирования децентрализованных финансов (DeFi), важно заняться подотчетностью в этом секторе. Учитывая отсутствие правил, протоколы DeFi должны опираться на установленные рекомендации и методы управления рисками традиционных финансов, чтобы минимизировать потенциальные опасности.

Протоколы кредитования могут использовать проверенные стратегии традиционного финансирования для выбора наиболее подходящих заемщиков. Кроме того, они могут принять устоявшиеся механизмы, которые облегчат процесс кредитования и повысят операционную производительность.

Как протоколы DeFi могут использовать данные с традиционных рынков?

Как аналитик, я бы сказал, что Соединенные Штаты, имея статус крупнейшей экономики мира, создали сложную структуру для предоставления кредитов и привлечения инвестиций. Такие агентства, как S&P Global Ratings, Moody’s и Fitch Group, играют решающую роль в этой системе, обладая обширными данными для определения права на получение кредитов на основе различных факторов риска. Интегрируя такие данные в протоколы децентрализованного финансирования (DeFi), мы можем расширить возможности принятия решений, связанных с управлением рисками.

Как криптоинвестор, я всегда ищу платформы, которые предлагают прочную правовую основу. Соединенные Штаты предоставляют завидную правовую систему, которую компании децентрализованного финансирования (DeFi) могут использовать инновационными способами для защиты своих пользователей. Это означает, что даже если что-то пойдет не так, все равно есть возможные каналы для восстановления справедливости.

Зивое: нестандартный подход к обеспечению подотчетности

Zivoe, протокол реальных активов, новаторски решает проблемы потребителей, предлагая новый способ получения кредита, который отличается от эксплуататорских методов кредитования, распространенных в традиционном финансовом секторе.

Zivoe предлагает компаниям, занимающимся потребительским кредитованием, экономичное решение для доступа к кредитам посредством сетевых кредитов, которые они затем могут передавать своим клиентам по конкурентоспособным ставкам. Чтобы снизить риск, Zivoe создает «отдельную организацию» или компанию специального назначения (SPV) для этих кредитов, сохраняя контроль над ней, если первоначальный кредитор не сможет выполнить свои обязательства.

Эта инновационная структура позволяет Zivoe минимизировать кредитный риск и максимально эффективно использовать свой капитал. Благодаря тому, что компании специального назначения (SPV) Zivoe инвестируют некредитованные средства в другие протоколы децентрализованного финансирования (DeFi), создается дополнительный источник дохода. Следовательно, капитал, которым управляет Живое, продолжает активно участвовать, способствуя повышению общей эффективности их протокола.

Как исследователь, я бы описал это так: инновационная модель, лежащая в основе Zivoe, была воплощена в жизнь дальновидной командой, возглавляемой генеральным директором Джеем Аббаси и главным юрисконсультом Кристал Груевски. Тем временем Уолт Рэмси, который ранее возглавлял стратегии управления рисками для таких уважаемых учреждений, как Lloyd’s Bank и JP Morgan Chase, объединил усилия с нами, чтобы расширить возможности Zivoe по управлению рисками.

Вывод: DeFi должен завоевать доверие инвесторов

Как криптоинвестор, я понимаю, что DeFi (децентрализованные финансы) сопряжены со своими уникальными рисками, аналогичными традиционным финансам. Однако, в отличие от Trad Fi (традиционные финансы), в DeFi нет центрального регулирующего органа, который мог бы гарантировать возврат средств или обеспечить четкий канал для подачи жалоб. Вместо этого важно проявлять особую осторожность и усердие при инвестировании в проекты DeFi. Кроме того, информирование о последних событиях, рисках и передовом опыте в экосистеме DeFi может помочь минимизировать потенциальные потери.

В этой области индустрия децентрализованных финансов (DeFi) терпит неудачу, предоставляя инновационным компаниям прекрасную возможность завоевать доверие инвесторов с помощью новаторских подходов. Одним из таких примеров является Zivoe, который эффективно решает проблемы, связанные с надежностью и новизной DeFi, вселяя доверие инвесторов.

Смотрите также

2024-06-19 15:01