Время взять бразды правления токенизацией, иначе рискуете упустить выгоду

Основная технология биткойнов, криптография, не нова, но к ней вновь появился интерес благодаря блокчейну и смарт-контрактам, обеспечивающим токенизацию. Токен означает единицу стоимости, которую можно обменивать, записывать и продавать в блокчейне. Он представляет собой различные типы активов, в том числе нематериальные, такие как права собственности на криптовалюту, или материальные предметы, такие как акции, собственность или произведения искусства. Одобрение SEC биткойн-ETF укрепило доверие к этой технологии, побуждая больше фирм и индивидуальных инвесторов изучать ее преимущества.

Каждую среду вы будете получать наш информационный бюллетень Crypto Long & Short прямо на свой электронный ящик. Содержит аналитическую информацию, текущие новости и аналитические перспективы, специально предназначенные для опытных инвесторов на рынке криптовалют. Подпишитесь здесь, чтобы получать рассылку еженедельно.

Благодаря токенизации предприятия могут с большей легкостью достичь эффективности использования капитала, разработать инновационные бизнес-модели и расширить сферу своих предложений и сетей распространения. Поступая таким образом, они могут выявить скрытые возможности повышения эффективности текущих операций и открыть новые возможности для выхода на рынки и высвобождения застрявшей ликвидности – и все это при потенциальном сокращении затрат и сокращении сроков реализации.

В то же время токенизация может радикально изменить способ обработки транзакций. В качестве иллюстрации рассмотрим кредитование ценными бумагами. Благодаря токенизации залог можно обменивать мгновенно, что снижает риск, связанный с текущей практикой для бизнеса. Более того, управление пулом кредитования ценными бумагами с использованием смарт-контрактов, которые автоматически исполняются при выполнении определенных условий, обеспечивает значительную эффективность. Это включает в себя встроенное соответствие токенам и обеспечение непрерывной торговли – и все это без необходимости иметь торговые точки в различных местах по всему миру.

Упомянутые преимущества – это только начало. Истинный потенциал технологии блокчейна кроется в самих активах. В настоящее время для управления такими важными задачами, как ценообразование актива, распределение доходов и взаимодействие с инвесторами, требуется несколько систем. Благодаря токенизации эти функции могут быть встроены в сам актив. В результате мы могли бы избавиться от необходимости в многочисленных системах, работающих в фоновом режиме.

Явные преимущества этой технологии еще не привели к ее широкому использованию в сфере финансовых услуг. Во многом это связано с тем, что мы все еще находимся на ранних стадиях его развития, а регулирующие органы активно работают над определением лучших законов и руководящих принципов, которые можно внедрить.

Кроме того, пользователи цифровых активов выражают опасения по поводу потенциальных рисков со стороны контрагентов, неподтвержденной окончательности транзакций и неопределенных мест контроля. На более глубоком уровне эти владельцы активов стремятся обеспечить сохранение своих претензий на право собственности, поскольку физические активы больше не доступны для реальной проверки.

Согласно исследованию Международной ассоциации услуг по ценным бумагам (ISSA), в 2023 году около трех четвертей проектов технологии распределенного реестра (DLT) в отрасли принимало участие менее семи участников. Хотя то, что фирмы исследуют технологии распределенного реестра, это хорошо, но если инновации останутся изолированными, значительное преимущество токенизации — повышение эффективности в масштабах всей отрасли — может быть упущено из виду.

Сотрудничество является ключом к достижению простого решения: эксперименты требуют общей базы. В процессе должна быть задействована разнообразная группа людей из различных секторов финансовой индустрии. Сотрудничая, мы сможем обнаружить взаимные преимущества и создать прочную основу для экспериментов в «песочницах». Эти инициативы будут дополнять друг друга, создавая обширную и адаптируемую экосистему, выгодную для всех участвующих сторон.

Совместная работа не только будет способствовать процветанию цифровых активов в контролируемой среде, но и установит единые правила и процедуры, которые минимизируют риски и расходы. Кроме того, сотрудничество может улучшить взаимодействие за счет расширения спектра возможностей и доступных платформ, тем самым улучшая взаимодействие цифровых активов с традиционными ценными бумагами и платежными системами.

Прежде чем углубляться в токенизацию, предприятиям необходимо оценить ее потенциал в рамках своих собственных уникальных операций. Универсального метода не существует, и каждая организация должна подумать, как эта технология может изменить ее бизнес-модель и взаимодействие с клиентами. Компании из различных отраслей все чаще применяют вдумчивый подход к изучению возможностей токенизации для своих конкретных контекстов.

В конечном счете, сила токенизации заключается в инновационном мышлении компании. Наша способность творчески трансформировать бизнес и процессы — единственное ограничение потенциальных преимуществ токенизации. Это открывает мир новых возможностей.