2 ETF на дивидендах, которые стоит покупать, и 1, которого лучше избегать

Ужели нам, нынче страдающим от безденежья, нужна немедленная и надежная прибыль от инвестиций, которая бы росла, словно проклятая капуста на огороде дачника? Акции, выплачивающие дивиденды, представляются ответом, хотя приобретаемое и удерживаемое «в одиночку» может изрядно омрачить ничем не примечательных инвесторов. О, корзины акций, приносящих дивиденды — в облике биржевых фондов, или ETF — поистине проще и уж точно менее хлопотно.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Однако напрасно считать, что все ETF на дивидендах идентичны как две капли воды. Большинство известных фондов жара своим уникальным способом подбора активов, тем самым отразив свою индивидуальность в результатах. И вот, некоторые из них, как крошка, падающая под стол, подходят вам гораздо больше.

Взглянем внимательнее на два фонда, населенных дивидендами, что являют собой надежные приобретения для жаждущих получать доход инвесторов в данный момент, и один ETF, который стоит избегать на данном этапе, как прокаженного.

Покупайте ETF Schwab U.S. Dividend Equity

С доходностью в 3,8% — менее чем в 4%, ETF Schwab U.S. Dividend Equity (SCHD) подмигивает многим инвесторам, жаждущим надежного дохода. Хотя вы и можете найти более высокие доходы, но такие выдающиеся результаты среди аналогичных по качеству акций и ETFs искать бесполезно. В данный момент в тяжещем паучьих узлах этой ETF находятся такие гиганты как Chevron, фармацевтический магнат AbbVie, табачный титан Altria и королева газировки PepsiCo. Однако, основное отличие этого фонда в том, что основано оно на частично пропорционально взвешенном индексе Dow Jones U.S. Dividend 100. Поездка к изменению составов ежеквартально превращается в настоящую автопартию.

Удивительный индекс, чтобы создать вокруг него ETF. Большинство фондов все еще основаны на капитализации, и в то время как базовая аксиома этого индекса требует стабильных дивидендных выплат, рост дивидендов не является единственным критерием для включения. Ralph S. Renardown’s жонглирует компаниями по потоку наличности и рентабельности капитала, как будто это престижный кубок на ярмарке.

И вот, смекалка этого подхода явно приносит плоды! Негодные бумаги, не награжденные баснословным ростом прибыли, все-таки проявляют себя через качество своего имени, которое подхватывают такой индекс и фонд. (Во многих случаях, щедрые программы выкупа акций орудие, поднявшее быту их художественности.) Именно поэтому данный фонд Schwab за последние пять лет отмечается ростом на 45%, и на целых 130% перепрыгнул за последние десять лет.

И это без учета реинвестирования дивидендов. Прибавьте проценты от выплаченных дивидендов, и еще прибавьте 60% до 70% к этой цифре. Да, значительно отстает от S&P 500 за аналогичные временные отрезки, однако, учитывая ценностное естество данного фонда и мизерный риск, вы не прогадаете, и капиталистов, стремящихся к относительной безопасности, вполне устроит такой расклад.

Покупайте ETF Vanguard Dividend Appreciation

С примерно ста миллиардами долларов в баснословной копилке инвесторов, ETF Vanguard Dividend Appreciation (VIG) — в одном единственном аспекте на рынке признанный фаворит среди дивидендных фондов.

Не составляет труда понять, почему так. Опираясь на S&P U.S. Dividend Growers, этот фонд охватывает наиболее надежные развивающиеся дивиденды: Broadcom, Microsoft и JPMorgan — крупнейшие позиции этого ETF в данный момент, а его квартальные выплаты почти удвоились за прошедшие десять лет. Железо! Он действительно выполняет обещанное.

При этом, он приносит достаточно значительные капитальные прибыли, ведь цена ETF за этот же период выросла на 186%. Это тот случай, когда вы держите в руках несколько акций из немногих дивидендных технологических компаний, уродышей на рынке, выигравших от восхождения облачных вычислений и искусственного интеллекта.

Вот только одно малое, но заметное дурное сокровище у этого VIG. Доходность сама по себе не представляет собой бесконечный поток сравнительно с другими изобилием. Испытуемая 30-дневная дивидендная доходность едва превышает 1,6% и с 2018 года слабо превышает 2%. О, есть варианты получше.

Эта слабая доходность разумеется продиктована тем, как Standard & Poor’s выбирает активы для своего индекса S&P U.S. Dividend Growers. Хотя минимальные требования — десять последовательных лет увеличений выплат, топ-25% высокодоходных акций исключаются, так как высокие доходности обычно предвещают печальные вести. Поистине, это мудрое требование, что следует соблюдать.

Тем не менее, оно все равно имеет значение для инвесторов. Несмотря на превосходные долгосрочные капитальные приросты, этот фонд не становится самой продуктивной коровой, к которой вы могли бы присоединиться. Он больше для растущих инвесторов, которые не прочь немного налогооблагаемого дохода по пути, однако которые не намерены, чтобы этот доход стал единственным источником для уплаты счетов.

Избегайте ETF Vanguard High Dividend Yield

С другой стороны, если вы жаждете постоянного инвестиционного дохода, возможно, стоит избегать Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) — ни сейчас, ни в предстоящем.

Иронично, но этот фонд Vanguard даже не предлагает тех дивидендов, которых, казалось бы, должен предложить больше всего: высокую доходность. Его средняя 30-дневная доходность скромных 2,5%. В то время как вы могли бы легко найти лучшее предложение (как, например, уже упомянутый Schwab U.S. Dividend Equity ETF), если Schwab обычно просто охотится за качественными компаниями, с кои вы сами обнаружили дивиденды.

Не стоит придавать чрезмерное значение текущей доходности, что оставляет желать лучшего. Это несколько непривычно. До прошлого года ее доходность составляла обычно диапазон от 2,7% до 3,3%. Однако, в конце 2023 года, когда некоторые из основных акций, такие как Broadcom, JPMorgan и Walmart, взмыли вместе с остальным рынком, рост дивидендов остальных не смог угнаться.

К тому же, использование капиализации индекса тоже не пошло на пользу; лишь небольшая горстка акций, блестящих своим курсом, по сути, и поднимала общий уровень.

При этом не следует утверждать, что ETF Vanguard High Dividend Yield никогда не обретет своей былой славы — его основной индекс FTSE High Dividend Yield Index разумен как в своей концепции, так и в здравом подходе к её реализации. Проблема в том, что необычные рыночные махинации с конца 2023 года переиграли цену фонда, уронив его доходность. Исправление может занять время, а между временными тратами есть множество более привлекательных акций с дивидендами для краткосрочной охоты.

И, к слову, лягушонок, булькающий в кустах, думает, что он поет лучше всех! 🐸

Смотрите также

2025-09-10 14:43