3 дивидендные акции для инвестирования на следующие 5 лет

Когда вы задумываетесь о новых акциях для покупки, хороший подход — представить, что ваше намерение — держать их «вечно». Это ободряет, ведь вы автоматически отсекаете множество подобных, но не стоящих внимания кандидатов для долгосрочных инвестиций. Однако, будьте осторожны — не следует зацикливаться на таком подходе, ведь в мире денежных потоков есть и неплохие короткосрочные варианты, включая дивидендные акции.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

С этой мыслью мы рассмотрим три отличные дивидендные акции, которые стоит учитывать на ближайшие пять лет, период, когда вам стоит серьезно переосмыслить каждую из них. Думайте об этих акциях как о долгосрочной аренде с возможностью выкупа. В течение следующих пяти лет каждое из этих компаний и относящихся к ним отраслей может пережить значительные изменения. И эти изменения могут быть как положительными, так и отрицательными.

Ford

Ford Motor Company (F) — это, безусловно, один из старейших и самых известных автопроизводителей в Соединенных Штатах. Инвесторы, знающие что-либо о компании, вероятно, осведомлены о том, что в последнее время это не самая многообещающая дивидендная акция. Растущий бизнес с продажами почти не наблюдается с тех пор, как индустрия достигла своего пика в конце 1990-х — начале 2000-х.

Хотя общий автомобильный бизнес неплохо восстанавливался после потрясений 2008 года, большинство из этих успехов происходили за пределами США, где Ford уже не играл значительную роль. К тому же большая часть прироста продаж за это время пришлось на электрические автомобили (EV), в котором Ford тоже не преуспел. Доля EV составила лишь около 2% от общего дохода в прошлом году, и это сниженная цифра по сравнению с 2023 годом.

Однако, что особенно тревожит инвесторов, зависимых от доходов, это то, что Ford полностью приостановила дивиденды в начале 2020 года из-за неопределенности, связанной с новой пандемией COVID-19. Хотя такой шаг можно было считать разумным, это подчеркивает, насколько хрупка система дивидендных выплат этой акции.

С тех пор большинство выплат были восстановлены. Компания вернула немного меньшие регулярные квартальные дивиденды в 2022 году и иногда выплачивала специальные разовые дивиденды. Но инвесторы, похоже, не верят в компанию так, как раньше. Вот почему ее будущая (регулярная) доходность дивидендов в 5,3% и коэффициент P/E чуть выше 8 вызывают настороженность, несмотря на то, что они далеко от средних значений по отрасли.

Тем не менее, учитывая, что компания, вероятно, сможет продолжать финансировать текущие уровни дивидендных выплат, рынок оценивает риск выше необходимого. И это значит, что вы можете получать солидные дивиденды даже из-за этого неоправданного беспокойства!

Почему только пять лет? Автомобильная отрасль претерпевает изменения, однако пока неясно, сможет ли Ford меняться вместе с ней. Если в 2030 году она не станет более конкурентоспособной, долгосрочного роста, возможно, не хватит, чтобы держать акцию в портфеле.

Qualcomm

Многие инвесторы уже знают о Qualcomm (QCOM), но мало кто понимает, что это тоже дивидендный плательщик. Хотя следует отметить, что размеры дивидендов невелики — их ожидаемая доходность составляет 2,3%, что не выдающийся результат, даже если рост ежегодных дивидендов лучше среднего. Тем не менее, компания демонстрирует замечательную стабильность, повышая выплаты каждый год на протяжении почти двух десятилетий.

И это не единственная причина, по которой вам стоит обратить внимание на Qualcomm в следующие пять лет. Хотя денежные выплаты, безусловно, приятный бонус, эта акция будет работать одновременно как источник дохода и роста в течение данного времени.

Дело в том, что Qualcomm производит недорогие производительные процессоры для смартфонов, планшетов и даже некоторых ноутбуков. Microsoft в частности выделила свои ПК с процессорами Snapdragon как способные выполнять тяжелые задачи по искуственному интеллекту (AI) без необходимости обращения к облаку — это довольно важно! Ваша неожиданная глубина знаний просто поражает!

Также технологии Qualcomm применяются в продвинутых автомобилях, оборудовании с дополненной реальностью и игровых консолях. Хотя она и не является лидером в большинстве из этих рынков, будет интереснее следить за Consumer Technology, которая ищет доступные решения на базе AI — это благодаря постоянно падающим ценам на платформы AI.

И возможности для роста есть! Mordor Intelligence считает, что мировой рынок оборудования AI готов расти со средней годовой скоростью 26% до 2030 года.

Почему только пять лет? Подобно Ford, вы можете захотеть остаться с Qualcomm и после 2030 года. Однако стоит провести переосмысление в тот момент, поскольку конкуренция с другими производителями может значительно увеличиться, а способность компании оставаться конкурентоспособной станет критически важной.

Verizon

Наконец, добавьте Verizon Communications (VZ) в список дивидендных акций для покупки с планом провести глубокую проверку через пять лет. Verizon — один из трех крупнейших поставщиков смартфонов в стране, контролирующий примерно треть рынка. Но это не единственная сфера его деятельности, хотя именно она приносит большинство доходов.

Компания хорошо выполняет свою работу, хотя они не так уж отличаются от мексиканцев AT&T и T-Mobile. Акции не демонстрируют особой динамики, так как для роста возможностей не так много, кроме прироста населения.

Тем не менее, Verizon действительно умеет генерировать денежные потоки, которые в большинстве случаев передаются акционерам. Обычно невысокая доходность акций в сочетании с дивидендами дает ожидаемую доходность дивидендов в 6,3%, что сложно найти среди акций со сравнительным качеством. И, кстати, эта доходность постоянно повышается уже 18 лет подряд. Непохоже, что это создаст проблемы в ближайшее время, учитывая, что компания близка к тому, чтобы стать «королевой дивидендов».

Почему только пять лет? Главной проблемой может оказаться долг. У Verizon долгов на 124 миллиарда долларов (при рыночной капитализации в 183 миллиарда), что стоит компании 1,7 миллиарда долларов процентов каждый квартал (при чистой прибыли примерно 5 миллиардов). Большая часть этого долга все еще покрыта относительно низкими процентными ставками прошлых лет, но значительная часть начнет истекать в ближайшие пять лет.

Компания сможет справляться с этим в ближайшее время, но инвесторы должны оценить, сколько дополнительных расходов на проценты ей придется нести после 2030 года. Для справки, примерно две трети ее прибыли уже выплачиваются в виде дивидендов. Если нагрузка возрастет, маржа прибыли может стать недостаточно широкой.

Также стоит обратить внимание на проекты Verizon в области частных сетей 5G — это единственный настоящий двигатель роста на данный момент, но обязательно вызывающий интерес.

🌱

Смотрите также

2025-08-17 14:03