3 Глобальные Прогнозы Рынка 2026

Время задуматься о 2025 году и подготовиться к новому году, который, возможно, принесёт новые идеи для вашего портфеля. В этой связи предлагаем взглянуть на три инвестиционных темы, которые стоит учесть в новом году.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

1. Стоит ли доверять оборонным акциям?

Сравнение графика ниже показывает, что крупные оборонные компании, включая Lockheed Martin (LMT +1.13%), неожиданно отстали от рынка в последние годы. RTX чуть-чуть вырвалась вперёд, но это, возможно, связано с восстановлением авиаперевозок в её коммерческой аэрокосмической деятельности. (Вселенная, как известно, любит иронию — вроде бы войны и геополитические конфликты должны стимулировать военные расходы, а вместо этого мы получаем… неожиданность.)

Объяснение кроется в давлении на маржи оборонных компаний, особенно в условиях фиксированных цен на разработки. Например, Boeing, Lockheed Martin и RTX сообщили о многомиллиардных потерях из-за перерасхода бюджета. (Космические технологии становятся всё сложнее, а государственные заказчики — всё более изобретательными в своих требованиях. Всё как в жизни: чем больше ты хочешь, тем больше тебе нужно.)

Если конфликты в 2026 году прекратятся, а долговая нагрузка ограничит расходы, оборонные акции могут стать непопулярными. (Всё равно как если бы вы вдруг поняли, что ваша мечта о космическом путешествии — это просто долгосрочная инвестиция в телевизор.)

2. Искусственный интеллект: не только инфраструктура

Искусственный интеллект (AI) и компании, связанные с ним, такие как Nvidia и Vertiv, показали впечатляющие результаты, но даже Caterpillar поднялся в цене из-за возможного влияния AI. (Иногда кажется, что рынок готов влюбиться в любой объект, который упоминает слово «интеллект».)

Если рассматривать AI как вопрос оценки, а не пузыря, стоит обратить внимание на программные компании, интегрирующие ИИ в свои решения. PTC (PTC 1.12%) идеально подходит для этого, поскольку её решения помогают промышленным компаниям работать умнее. (Как будто кто-то придумал способ сделать работу менее утомительной, но всё равно оставшейся скучной.)

Используя ИИ, ПТС может анализировать данные, созданные при объединении физического и цифрового мира, чтобы генерировать полезные инсайты. (Всё как в детской книжке: «Иногда магия работает, но только если ты знаешь, как её найти».)

3. Ставки в 2026 году: вернёмся к домашнему уюту

Инвесторы, ищущие прибыль в акциях, которые выигрывают от низких ставок, такие как Whirlpool и Stanley Black & Decker, были разочарованы в 2025 году. (Даже если ставки падают, цены на дома остаются высокими, как будто они решили игнорировать экономику.)

Но, как видно из графика ниже, темп роста цен на дома замедлился. Снижение ставок в 2026 году может улучшить доступность жилья. (Всё как в сказке: «Магия ставок — она приходит, когда ты уже перестал верить в неё».)

Тарифы Трампа, возможно, усилили инфляцию, но с восстановлением экономики цены могут снизиться, и ФРС снизит ставки. (Всё как в жизни: когда кажется, что всё идёт не так, всё начинает идти иначе.)

Если это произойдёт, рынок жилья получит поддержку, а компании вроде Whirlpool останутся привлекательными. 🌌

Смотрите также

2025-12-13 17:27