4 акции энергетики ИИ, которые взорвут следующий технобум

Искусственный интеллект — это не просто история про чипы, это эпопея о киловаттах. Чтобы обучить один крупный языковой модель, требуется столько энергии, сколько потребляют 1000 американских домов за год. Дата-центры превратились в прожорливых монстров, поглощающих электричество как голодные комары — рост спроса не наблюдался с тех пор, как в моду вошли пейджерные системы. Атомные станции, ветряные мельницы и батареи размером с футбольное поле внезапно стали героями нашего времени, спасая техногигантов от углеродного проклятия.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

Для инвестора эта свадьба ИИ и энергетики — не просто повод пополнить портфель акциями полупроводниковых заводов. В центре внимания оказались компании, способные поставлять бесперебойное ядерное тепло, масштабируемое солнечное сияние и аккумуляторы, которые запоминают, как сохранить ветер в бутылке. Представляем четырех гонцов энергетического апокалипсиса — от проверенных временем до рискованных авантюристов.

1. Ядерный старожил с рюкзаком за спиной

Constellation Energy (CEG) — владелец 21 атомного реактора, которые кормят 10% США чистой энергией. Представьте себе: Microsoft и Meta подписали с ними контракты на века, готовые платить любые деньги за электричество, которое не пахнет углеродом. Компания обещает 10% роста прибыли до 2028 года, как будто у нее в подвалах вместо урана хранится философский камень.

Акции торгуются по 33 кратным прогнозируемым прибылям — дорого, но, как говорится, за бесперебойный ток даже императоры Рима платили золотом. В эпоху, когда ИИ требует энергии как алчный барон из романа-фельетона, Constellation превратилась в незаменимую деталь технологической машины.

2. Луна-парк будущего

Если Constellation — это сегодняшний день, то Oklo (OKLO) — это мечта о завтрашнем. Основанная бывшими сотрудниками NASA команда с посылом «давайте запустим реактор в гараже» получила благословение и капитал от Сама Альтмана. Их детище — микрореактор Aurora — способен выдать 75 мегаватт, работая без дозаправки 20 лет. Представьте: автономный дата-центр в пустыне или военная база в Антарктиде, где вместо дизельных генераторов — атомный котел.

Правда, пока это больше проект в PowerPoint, чем реальный завод. Три пилотных проекта с Минэнерго и лицензия НКЯ — в процессе, а рыночная капитализация уже перевалила за $10 млрд. Это как купить билет на ракету до Луны, не проверив, есть ли у нее двигатель.

Если малые модульные реакторы взлетят, EBITDA у них будет как у алмазного рудника. Но пока это — виртуальная монетка, брошенная в колодец желаний. Такие акции покупают не для дивидендов, а для адреналина.

3. Зеленый магнат с аккуратными усами

NextEra Energy (NEE) — это когда хочется и солнца, и ветра, и аккуратного дивиденда. Мировой лидер в возобновляемой энергетике обещает вложить $120 млрд до 2029 года, как будто у нее вместо кассы — денежное дерево. 31 год подряд растущие дивиденды и 10% роста до 2026 года — это для тех, кто любит, когда под ногами твердая земля, а в портфеле — солнечные панели.

Торгуется по 20 кратным прогнозируемым прибылям с дивидендным 3% — как уютный особняк в пригороде. В мире, где ИИ требует энергии как влюбленный поэт вдохновения, NextEra — это глоток свежего воздуха для инвестора, который боится бессонных ночей.

4. Хранитель таймера

Fluence Energy (FLNC) — тот, кто ловит ветер в мешок и солнце в банку. Совместное дитя Siemens и AES решает главную проблему возобновляемых источников: как заставить солнце светить ночью. Их аккумуляторы — как волшебный рюкзак, в который можно спрятать лишний ветер.

Рост выручки на 20% в 2026 году обещают кредиты по Закону о снижении инфляции — словно дали кредитную карту с бесконечным лимитом. При оценке 0.6x к выручке это как купить картину за цену рамки. Риск здесь такой, что если ИИ не проглотит половину планеты, акции взлетят. Если проглотит — придется искать новую планету.

Инвестируйте с умом, господа, и пусть ваш портфель светится ярче новогодней елки. 🚀

Смотрите также

2025-08-27 14:25