14 ноября 2025 года 4D Advisors, LLC, как бы в исполнение священного долгового обряда, рассталась со всем своим портфелем в Masimo (MASI 0.92%). Сумма сделки — $7,57 млн, что похоже на пожертвование алтарю рынка, где царица Фортуна вновь улыбнулась не нам.
"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.
Бесплатный Телеграм каналЧто случилось
Вот и свершилось: фонд 4D Advisors, LLC, согласно отчёту, поданному в SEC, продал все 45 000 акций Masimo. Средняя цена за квартал, как вычислили аналитики, дала в сумме $7 569 900. К концу III квартала 2025 года у фонда не осталось ни одного листа бумаги, связанного с этой компанией. Это был полный выход, словно уход из театра, где балет чисел танцует без вас.
Что ещё известно
- Это был не просто выход, а финальный аккорд: Masimo теперь составляет 0% от 13F AUM фонда.
- Топ-посевы после сделки:
- NASDAQ: APEI: $10 459 550 (5.5685% от AUM)
- NYSE: TPB: $9 886 000 (5.2632% от AUM)
- NYSE: USPH: $9 344 500 (4.9749% от AUM)
- NYSE: SGHC: $9 240 000 (4.9193% от AUM)
- NYSE: ONTO: $9 045 400 (4.8157% от AUM)
- К 14 ноября 2025 года цена акций составляла $151.12, что на 5.64% ниже уровня прошлого года, как будто акции решили сыграть роль мелодраматического героя, падающего в пропасть.
- Акция уступила S&P 500 на 19.04 процентных пункта за последние 12 месяцев — это как если бы лошадь, бегущая в тренажёрном зале, всё же не добрела до финиша.
- Ранее позиция составляла 4.0699% от AUM фонда, но теперь её нет, словно стерли из реальности.
Обзор компании
| Метрика | Значение |
|---|---|
| Выручка (TTM) | $1.72 млрд |
| Чистая прибыль (TTM) | ($569.40 млн) |
| Рыночная капитализация | $8.16 млрд |
| Цена (на закрытие 14.11.2025) | $151.12 |
Краткий обзор
- Masimo — разработчик и продавец ненаправленных технологий мониторинга пациентов, включая пульсоксиметрию, мониторинг функции мозга, капнографию и автоматизированные решения для больниц.
- Доходы формируются через прямые продажи, дистрибьюторов и партнёрства с OEM, охвачивающие госпитали, скорую помощь, домашние медсервисы и потребительский сегмент.
- Основные клиенты: госпитали, медицинские работники, учреждения долгосрочного ухода, врачи, ветеринары и потребители по всему миру.
Masimo — мировой лидер в области передовых технологий мониторинга пациентов и автоматизации больниц, предлагающий широкий портфель решений для здравоохранения. Компания использует собственные технологии извлечения сигналов и интегрированные платформы, чтобы решать клинические задачи и улучшать исходы пациентов. Её разнообразная линейка продуктов и многоканальная стратегия дистрибуции дают конкурентное преимущество как в профессиональной, так и в потребительской сфере здравоохранения.
Философский взгляд
Masimo стала самой заметной из 14 позиций, ушедших из портфеля 4D Advisors в III квартале. Это был слабый игрок, упавший на 12.3% за три месяца, закончившихся 30 сентября 2025 года. В десятке крупнейших позиций портфеля больше нет никого из производителей медицинского оборудования.
Бизнес в смарт-часах Masimo оказался разочаровывающим, но её ядро — здравоохранение — работает стабильно. Компания сообщила о росте продаж на 8% год к году в III квартале. На весь год управление ожидает роста на 8.5-10%, исключая влияние колебаний валютных курсов.
Погружение в потребительскую электронику Masimo в III квартале пошло на спад. Компания продала бизнес Sound United Harman и использовала вырученные средства для выкупа своих акций. Это было похоже на отступление от театра, где декорации уже не вдохновляют.
Вместо этого Masimo расширила партнёрство с Royal Philips (PHG 1.04%). Philips, производитель медицинских устройств, использующих технологии пульсоксиметрии Masimo, стал союзником в этом хаосе рынка.
Словарь
13F reportable assets under management (AUM): Общая стоимость ценных бумаг, которую фонд обязан ежеквартально сообщать SEC.
Полный выход: Когда инвестор продает все акции определённого актива, сокращая позицию до нуля.
Средняя цена за квартал: Средняя цена актива за квартал, часто используемая для оценки сделки.
Доля: Объём владения или акций, принадлежащих инвестору или фонду.
OEM-партнёрства: Договоры, по которым компания поставляет компоненты или продукты другой компании, которая затем продаёт их под своей маркой.
Капнография: Мониторинг и измерение уровня углекислого газа в выдыхаемом воздухе, используемое в медицинских целях.
Технология извлечения сигналов: Сложные методы изоляции полезных данных из сложных или шумных сигналов, часто применяемые в медицинских устройствах.
TTM: 12-месячный период, заканчивающийся последним квартальным отчётом.
Стратегия дистрибуции: План компании, используемый для доставки продуктов клиентам через различные каналы продаж.
Иногда рынок напоминает пьесу, где каждый акт — это баланс между реальностью и иллюзией. Здесь и сегодняшний день, и завтрашний — оба полны парадоксов. 🐍
Смотрите также
- Аналитический обзор рынка (12.11.2025 20:32)
- Эта акция по искусственному интеллекту превзошла рынок за девять из последних десяти лет и готова сделать это снова в 2025 году.
- Две перспективных акции, будущий рост которых превосходит BigBear.ai
- Таргет против Валмарт: кто заслуживает ваших инвестиций?
- Акции Rumble: Охота за Дивидендами в Королевстве Цифровых Чудес
- Почему акции Pfizer выросли
- Сириус XM: Флаги судьбы и русло времени
- Развитие Google Cloud Universal Ledger: угроза XRP?
- Почему акции Krispy Kreme упали сегодня
- Диверсификация, дивиденды и горькая правда о портфеле акций
2025-11-16 20:08