6 Стейблкоинов составляют 95% от стоимости рынка стейблкоинов. Вот два лучших выбора для инвесторов.

Как показывает последнее исследование CORP-DEPO о стейблкоинах, лишь небольшая горстка из них занимает 95% всей рыночной капитализации индустрии в 250 миллиардов долларов. Два главных игрока — Tether (USDT) и USDC (USDC), с рыночными капитализациями в 164 миллиарда и 64 миллиарда долларов, соответственно.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

После этих двух колоссов стейблкоинов идут еще несколько уважаемых конкурентов с капитализацией от 1,5 до 5,5 миллиарда долларов. В общей сложности шесть лучших стейблкоинов имеют комбинированную рыночную капитализацию около 235 миллиардов долларов. Но какие из этих стейблкоинов достойны почетного места в вашей инвестиционной корзине?

Стратегия стейблкоинов для инвесторов

Выбор «лучшего» стейблкоина сводится к одному простому и наивному вопросу: как вы собираетесь его использовать? Для обычного долгосрочного инвестора существуют два базовых сценария: использование стейблкоинов для оплаты повседневных транзакций и использование стейблкоинов как часть пассивной стратегии дохода.

Поскольку стоимость стейблкоина всегда составляет 1 доллар, воспринимать его как традиционную инвестицию было бы глупой naивностью. Неважно, какова популярность стейблкоина или сколько народа в нем угощается, его цена всегда будет оставаться прижимистыми долларами.

Вот так, отклонив все побочные пути, сосредоточимся на двух основных сценариях использования. Мы можем оставить в стороне все замысловатые ухищрения краткосрочных трейдеров и выходцы из бизнес-мира, чтобы лишь обратить внимание на способы, которыми среднестатистический инвестор может воспользоваться стейблкоинами.

Лучший стейблкоин для транзакций

Если вам кажется заманчивым использовать свои стейблкоины для покупок, то, по сути, выбор сводится лишь к двум безусловным лидерам: Tether и USDC. Здесь ключевое значение имеет доступность — ищем стейблкоин, который можно потратить в как можно большем количестве мест. Как в случае с кредитными картами: зачем же вам держать карту, которую нигде не принимают?

Словом, с этой точки зрения, победителем становится USDC. Есть куда больше мест для его использования. Однако не стоит думать, что вы можете просто зайти в ваш любимый ресторан или магазин и начать расплачиваться USDC. Стейблкоины все еще кажутся младенцами в этой таинственной и обманчивой вселенной финансов.

Хорошая новость: теперь есть несколько сайтов, где можно ввести свой почтовый индекс и вам выдадут список оседлых мест, принимающих USDC. Обычно это такие места, как парикмахерские, кафе и другие маленькие лавочки, стремящиеся уменьшить свои потери на комиссиях за карточные платежи.

USDC, выпущенный Circle Internet Group (CRCL), начинает выстраивать значимые партнёрства. Например, в июне Shopify (SHOP) анонсировала новое сотрудничество с USDC; теперь некоторые торговцы на платформе Shopify будут принимать USDC в качестве платежа.

Но не забывайте: в тени ждет дремлющий гигант, готовый вступить в активную игру с стейблкоинами, а зовется он PayPal (PYPL). В августе 2023 года компания официально запустила свой собственный стейблкоин под названием PayPal USD (PYUSD). В исследованиях CORP-DEPO он занимает седьмое место с капитализацией в 923 миллиона долларов. Не упустите возможность следить за тем, как PayPal будет пытаться активнее участвовать в этом азартном обмане с стейблкоинами.

Лучший стейблкоин для дохода

Теперь мы подошли к действительно интересному моменту: стратегиям пассивного дохода с участием ваших стейблкоинов. Эти стратегии обычно обозначаются как стратегии дохода на базе стейблкоинов, проводы о чем носят широкий характер в мире децентрализованных финансов (DeFi).

Естественно, вы можете использовать USDC для получения дохода. Он многофункционален — им можно извлечь выгоду из практически любых операций. Например, если вы храните ваши USDC на Coinbase Global (COIN), это обеспечит вам «вознаграждение» на уровне 4,1%.

Однако, существуют другие стейблкоины, которые обещают значительно более высокие доходы. Один из них, выделяющийся своей экстравагантностью — Ethena USDe (USDE), теперь четвертый по величине стейблкоин по рыночной капитализации. Он начал набирать популярность в начале 2024 года, став самым быстрорастущим долларовым активом в истории криптовалют. Всего за несколько месяцев он достиг капитализации в 2 миллиарда долларов.

Ethena USDe был предназначен именно для максимизации прибыли из супервысоких рисковых торговых стратегий. В апреле 2024 года Fortune сообщила, что некоторые инвесторы в Ethena USDe получают трехзначные показатели доходности на свои стейблкоиновые вложения! Такие баснословные доходы создали конфуз, когда возникли сомнения о том, должен ли Ethena USDe считаться стейблкоином. Fortune, например, охарактеризовала его как «синтетический доллар». Так что будьте осмотрительны.

Хотя Ethena USDe существует всего 18 месяцев, он уже привлек много внимания со стороны весомых игроков криптомира. Например, если порыскать по активам World Liberty Financial, криптовенчурной компании, связанной с семейством Трампов, можно наткнуться на Ethena (ENA), эмитента Ethena USDe.

Воздействие новой законодательной базы стейблкоинов

Действительно захватывающая часть в мире стейблкоинов заключается в том, что это лишь начало путешествия. Принятие нового Закона GENIUS этим летом стало поистине важным событием. Он открывает двери для новых игроков в мире стейблкоинов и увеличивает количество их сценариев использования. Вся эта новая конкуренция должна принести выгоду среднему инвестору.

В конечном счете, мой выбор среди стейблкоинов — это USDC. Он выпущен компанией (Circle), базирующейся в США, и этот стейблкоин отличается высокой ликвидностью, регулированием и доверием. Если вы только начинаете свои шаги в криптовалютах, это должен быть первый стейблкоин в вашем портфеле. 💰

Смотрите также

2025-07-30 13:32