Эйршир покидает позицию в PepsiCo во втором квартале, продает 36,000 акций

от

Что случилось?

Эйршир Капитал Менеджмент сообщила в отчете Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) от 9 июля 2025 года, что продала все свои акции компании PepsiCo во втором квартале, составив 36,032 акций. Стоимость этих акций на закрытие торгов 30 июня 2025 года составляла $4.76 миллиона.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

Что еще нужно знать

Топ холдинги после подачи заявки:

  • долларов США (14.9% от АУМ) по состоянию на 30 июня 2025 года
  • APH: $28,63 млн (13.7% от AUM), по состоянию на 30 июня 2025 года
  • AMZN: 19,23 миллиона долларов США (9,2% от общих активов под управлением) по состоянию на 30 июня 2025 года
  • КОСТ: $17.02 млн (8.2% от АУМ) по состоянию на 30 июня 2025 года
  • AAPL: 16,99 миллиона долларов США (8.2% от AUM) по состоянию на 30 июня 2025 года

Акции PepsiCo закрылись на отметке $136.08 10 июля 2025 года, снизившись за последний год на 15.95% и уступая индексу S&P 500 на 29.25 процентных пунктов.

Дивидендная доходность: 4,09% на 30 июня 2025 года; прямая P/E: 17,00 на 30 июня 2025 года; EV/EBITDA: 13,53 за период с окончанием 30 июня 2025 года

Акции на 25.8% ниже своего исторического максимума за 52 недели по состоянию на 10 июля 2025 года.

Обзор компании

Метрика Значение
Рыночная капитализация (10 июля) $186 миллиардов
Доходность (за последний полный год) $91,52 миллиарда
Чистая прибыль (TTM) $9,370 млрд
дивидендная доходность 4,09%

Обзор компании

  • Предлагает разнообразное портфолио напитков и удобных продуктов питания, включая закуски, хлопья, готовые к употреблению чай и кофе, а также молочные продукты.
  • Генерирует доход посредством производства, маркетинга и дистрибуции брендированных упакованных товаров народного потребления на глобальных рынках, используя сети прямых поставок в магазины и дистрибьюторов.
  • Поставляет оптовым дистрибьюторам, операторам предприятий общественного питания, магазинам продуктов и товаров повседневного спроса, крупным розничным сетям, интернет-магазинам и авторизованным производителям бутылок по всему миру.

ПепсиКо — ведущий мировой поставщик напитков и готовых блюд, осуществляющий деятельность на значительном масштабе с широкой международной сетью присутствия. Компания поддерживает диверсифицированный портфель в различных категориях продуктов и географических регионах. Она обслуживает широкий спектр клиентов через обширную дистрибьюторскую сеть.

Глупый поступок

Акции компании Пепсико снизились более чем на 15% в течение этого года и достигли минимума за 52 недели в размере $127.60 за акцию 26 июня 2025 года. В 2024 году гигант безалкогольных напитков и снеков столкнулся с рядом препятствий, включая рост затрат и показал только 2%-ный органический прирост выручки. Медленный спрос и изменяющиеся предпочтения потребителей, особенно в отношении закусок, негативно сказались на продажах Пепсико.

PepsiCo только что опубликовала результаты второго квартала финансового года за 2025 год. Хотя показатели превзошли оценки аналитиков на грани, чистые продажи компании выросли всего на 1%, а чистая прибыль снизилась до $1,2 миллиарда с $3 миллиардов по сравнению с прошлым годом главным образом из-за убытков от брендов RocksStar и Be & Cheery.

Пепсико, однако, подтвердила свой годовой прогноз роста органической выручки в пределах низкого однозначного процента и стабильности прибыли на акцию без учета колебаний обменных курсов.

Между тем, руководство инициировало несколько действий для повышения прибыльности и роста компании. Примеры включают диверсификацию портфеля PepsiCo за счёт более здоровых вариантов, таких как цельнозерновые ингредиенты, безсахарные напитки, белковые продукты и предложения по гидратации в Gatadora и порошках Propel. Также компания расширяет свой бизнес вне дома через партнёрства с местными ресторанами, популярными сетями, такими как Subway, и фудтраками.

PepsiCo также остаётся преданной выплате дивидендов и недавно увеличила их на 53-й год подряд. Таким образом, хотя акции PepsiCo могут продолжать привлекать инвесторов по доходам, снижение выручки может оставаться препятствием для роста компании и цены её акций.

Глоссарий

Вышел из позиции: Когда инвестор продает все акции определенного актива, не оставляя долей владения в этом активе.
13F reportable assets: Ценные бумаги, которые должны быть раскрыты институциональными управляющими инвестициями в ежеквартальных отчетах SEC Form 13F.
Aктивы под управлением (AUM): Общая рыночная стоимость инвестиций, управляемых от имени клиентов фондом или компанией.
Отчетные позиции: Инвестиционные активы, подлежащие раскрытию в нормативных документах из-за размера или типа.
Bыплата дивидендов: Годовые дивиденды компании, деленные на цену акции, выраженные как процент.
Forward P/E: Отношение цены к прибыли, использующее прогнозную прибыль следующего года для оценки ожидаемой стоимости.
EV/EBITDA: Соотношение между стоимостью предприятия и прибылью до уплаты процентов, налогов, амортизации и износа; используется для оценки ценности компании.
52-недельный максимум: Самая высокая цена акции за последний год.
Bectep поставка товара в магазин: Метод распределения, при котором производители доставляют товары напрямую в розничные магазины, минуя склады.
Bpaзованные потребительские упакованные продукты: Товары, продаваемые под известным брендом и обычно предварительно упакованы для конечного потребителя.
Bectep дистрибуторы: Компании, которые покупают продукцию оптом у производителей и перепродают ее розничным торговым точкам или другим предприятиям.
Aypoppezed бутылки: Компании, имеющие лицензию на розлив и распространение напитков для бренда-владельца в определенных территориях.

Смотрите также

2025-07-23 04:52