Почему акции Pool Corp могут стать привлекательным выбором этим летом

Как же приятно отдохнуть у бассейна в жаркий летний день. Прохладная вода, нежный аромат хлора, теплое солнце на вашем лице и освежающий напиток в руке — идеальный день у бассейна, верно? А как насчет того, чтобы наслаждаться им ещё больше, осознавая, что ваша инвестиция в акцию Pool Corp (POOL) с высокой вероятностью сделает вас богаче в будущем?

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

Пока что акции Pool немного снизились — экономические обстоятельства прижали людей, заставляя считать каждую копейку в инвестиции на строительство новых бассейнов. Но, позвольте мне сказать, это не вызывает паники по двум причинам. Во-первых, Pool — это всё еще машина, печатающая деньги, несмотря на капризы экономики. Во-вторых, рынок бассейнов всё равно возродится, и акции Pool снова начнут подниматься. Когда это произойдёт, вы будете довольны, что купили эти акции, пока они были на распродаже.

Итак, если вы инвестор на короткий срок или предпочитаете долгосрочные горизонты, Pool сейчас, безусловно, стоящая покупка. Именно поэтому я называю эти акции одними из лучших для приобретения во время «падений» рынка.

Как Pool зарабатывает сейчас

Pool занимается дистрибуцией и продажей уличного оборудования, но больше известен благодаря продаже запасных частей и оборудования для установки бассейнов. У компании более 200,000 продуктов и сеть из более чем 2,200 поставщиков, работающих в США, Европе и Австралии.

Более 80% её клиентов составляют строители или специалисты по обслуживанию, хотя у компании также есть розничный бизнес, на который приходится 14% её доходов. И, что немаловажно, 64% её бизнеса — это продажи товаров для обслуживания и ремонта. Всего лишь 14% дохода поступает от установки новых бассейнов.

Это существенный момент: Pool не нуждается в большом объёме нового строительства, чтобы преуспеть.

И, клянусь, дело идет хорошо! После небольшого снижения доходов за год в первом квартале, Pool представила свой отчет за второй квартал 24 июля. Доход составил $1.78 миллиарда, что на 1% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Чистая прибыль достигла $194 миллионов, увеличившись на 1%, а прибыль на акцию (EPS) составила $5.17, что на 3.5% выше, чем в прошлом году. Pool также удерживает свою маржу прибыли на уровне 30%, как и год назад.

Компания, которая ожидает, что тарифы и инфляция подтолкнут её цены на 2%, немного пересмотрела свои прогнозы, заявляя, что доходы за полный год останутся на уровне прошлого года, тогда как ранее ожидалось небольшое увеличение. Ожидается, что EPS составит от $10.80 до $11.30, против предыдущего диапазона $11.10 до $11.60.

Почему мне нравится Pool даже с пониженным прогнозом

Для долгосрочных инвесторов я считаю Pool совершенно выдающимся выбором. Мне нравится приобретать акции, когда они по сниженной цене, а Pool подешевел более чем на 4% в этом году (хотя он поднялся на 3% после отчета компании от 24 июля).

Однако это солидная компания с постоянно растущими дивидендами и увеличивающимися денежными резервами. Pool выплатила $92.2 миллиона дивидендов в первой половине года и потратила $160.6 миллиона на обратный выкуп акций в первых двух кварталах.

И, возможно, это одна из причин, по которой Berkshire Hathaway, которую возглавляет легендарный инвестор Уоррен Баффет, добавила акции Pool в свой портфель в прошлом году. Баффет и его команда никогда не принимают решения на ходу, и он однажды признался, что его любимый срок хранения акций — навсегда. Так что, очевидно, Berkshire готова к долгосрочному удержанию. Это акционерное владение, которое приносит дивиденды. Оно идеально подходит как для краткосрочных инвесторов, стремящихся улучшить свой портфель, так и для долгосрочных, ищущих надежные активы, которые не требуют внимания.

Заключительное слово о Pool

Это не бьющая в мозг акция, которая заставит ваш портфель пылать. Но она также не оставит вас в печали.

Pool — это устойчивая, недооценённая акция с доходом, которая вскоре будет казаться выгодной. Уолл-стрит только начинает это осознавать, поскольку акции начали повышаться после отчета компании за второй квартал.

Если вы собираетесь занять позицию в Pool, то идеальная стратегия — усредненное инвестирование, деля вашу инвестицию на четыре равные части и добавляя к позиции в течение определенного периода времени, тем самым минимизируя риски краткосрочной волатильности.

😊

Смотрите также

2025-07-28 02:47