Два актива для нервных оптимистов: селфи на пике рынка

Когда кажется, что рынок вот-вот рухнет под весом своих абсурдных надежд – вот тогда и стоит купить пару странных лошадок на этом Wall Street Derby. Давайте признаем: если вы слышите «V-образное восстановление», а не представляете себе плохой шрифт в PowerPoint начальника, то у нас с вами похожие проблемы. Большими деньгами на рынке принято называть людей, у которых лакированные ботинки и квартальный бонус величиной с маленькую квартиру. Их азарт – ваша возможность.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

Буду честна: если вы еще не разбежались по сигналам с Reddit, у меня для вас две акции, на которых можно прокатиться назло всему офису, если вас не смущает перспектива разговаривать с бухгалтерией о «негативном кэшфлоу».

1. Carnival: как воскресить лайнер без помощи водки

Акции Carnival (CCL) за этот год обошли S&P 500 примерно так же, как крейсер на параде — скромных 18% против унылых 8%. Да, туристы снова полюбили коллективные бассейны и бесплатный шведский стол на море, а директор компании явно косплеит Штирлица, потому что восемь кварталов подряд приносит рекордную выручку. Примерно так выглядит корпоративный успех после пандемии: все боятся инфляции, а народ хочет в круиз, потому что отпуск на диване перестал быть романтикой.

Пока в моде сокращения ассортимента в Zara и слезы розничных продавцов, у Carnival аншлаг на бронирования на год вперед — прям как у испуганного терапевта в ноябре. Ожидается, что в 2025 выручка дотянется до $25 миллиардов при скромной прибыли $2 на акцию (по версии всезнающего Yahoo! Finance). Круизная индустрия последние два года напоминает навязчивую рекламу в приложении: ее невозможно не заметить, и она назойливо требует вашего внимания — и денег. Примечательно, что 82% повторно катающихся пассажиров и дальше верят, что море лечит психологические травмы от Zoom.

Менеджмент явно освоил тайм-менеджмент для миллиардеров: бронирования в Carnvial уходят далеко за 2026 год, а флот, как у вменяемого айтишника — «ограниченной мощности». Это гарантирует рост цен на билеты. Не удивлюсь, если скоро введут билеты с NFT-аватарками. При P/E всего 15 кажется, что упустить эту вечеринку сложнее, чем попасть в айфишку. Прогнозы роста эпические — 21% годовых. Поверьте, если аналитик так говорит, это уже не шутка, а почти Stand-up.

2. Toast: когда искусственный интеллект готовит лучше вас

AI заразил даже те рестораны, где максимум технологичности — ламинированное меню. Toast (TOST) — та самая компания, что ворует сон у официантов, внедряя беспроводные приборы, и делает вид, что бизнес-процессы — это весело. Акция выросла на 33% — возможно, столько же подорожал бизнес-ланч в центре города.

Рынок ПО для ресторанов перенаселен почти как очередь в офисную микроволновку, но Toast стоит особняком. Они предлагают настолько дружелюбный интерфейс, что даже стажер, сбежавший с пары в кулинарном техникуме, освоит его за две минуты. Ко всему — гаджеты, облачные решения, и подписка, ради которой даже бухгалтер начинает разбираться в API.

В первом квартале прибавили 6 тысяч новых точек, теперь уже обслуживают 140 тысяч — больше, чем людей, ушедших в IT за последний год. И эта армия приносит не только чаевые, но и 31% роста регулярной выручки. Круче всего — маржинальные сервисы (aka подписки), на которых Toast теперь зарабатывает, как взрослый стартап «после года безубыточности». Прибыль на постоянной основе вскочила на 37%.

Компания не просто радует инвесторов, она тратит деньги на новые фичи. ToastIQ — тот самый интеллект, который анализирует миллионы транзакций и может предсказать человеческие слабости к чизкейку. Чем больше ресторанов на платформе, тем умнее этот модный Skynet. Эффект сети — и никаких «ресторанов-одиночек», теперь у каждом кафе своя digital-валидация.

Похоже, Уолл-стрит начала догадываться, что «сумасшедшее» масштабирование Toast — не просто офисный мем. Компания качает новый сегмент рынка (875 тысяч заведений в США), и акции уходят в рост, вызывая у инвестбанкиров зависть и новые powerpoint-слайды о «цифровой зрелости». Что ж, для контринвестора это явно сигнал разобраться — где в современном общепите заканчивается сырье, и начинается value.

В общем, если ваши инвестиционные решения стали слишком безопасными, и душа требует дерзости с налетом офисного абсурда — присмотритесь к этим двум компаниям. Или переводите всё в облигации и готовьтесь слушать на корпоративах про биткоин. 🍸

Смотрите также

2025-07-29 11:27