Небиус: Сказка про магию искусственного интеллекта

В октябре, словно из сундука с фокусами, появилась компания под названием Небиус Групп (NBIS), которая вышла на биржу Nasdaq. Никто не знал её в лицо, и её первые шаги на публичном рынке были встречены тишиной — как будто она оказалась невидимкой.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

Причина проста: Небиус не была тем ребёнком, которого все ждали с нетерпением. Это был отпрыск российского интернет-гиганта Яндекс, который спрятал свои корни в тени материнской компании. Однако после размещения акций на Nasdaq, Небиус провернула сделку на $700 миллионов, которая привлекла внимание могущественной Nvidia. И вот тут начинается самое интересное.

К 2025 году Небиус стала чем-то вроде верного слуги для Nvidia, помогая ей заполнять дата-центры своими новейшими графическими процессорами архитектуры Blackwell. Но это ещё не всё. У Небиус есть множество других делающих рук — от программных приложений до автономных машин. Кажется, что эта экосистема напоминает Amazon, только в мире искусственного интеллекта. Давайте посмотрим, может ли Небиус стать Амазоном AI-инфраструктуры.

Небиус и «необлако»

Небиус стремительно становится грозным игроком в мире так называемого «необлака». Подобно CoreWeave и Oracle, они предлагают AI-инфраструктуру как услугу. Представьте себе огромные дата-центры, набитые GPU от Nvidia, которые сдаются в аренду другим компаниям за мешки денег. Это немного напоминает Amazon Web Services (AWS), где разработчики строят свои проекты на чужих серверах, разбросанных по всему свету.

Сегодня у Небиус есть своё царство дата-центров: от Нью-Джерси до Исландии, от Франции до Израиля. И хотя их годовая повторяющаяся выручка (ARR) составляет скромные $249 миллионов на конец первого квартала, руководство обещает, что к концу года этот показатель достигнет $750 миллионов или даже $1 миллиард.

Если учесть, что Небиус существует как отдельная компания всего несколько месяцев, это кажется удивительным. Как будто маленький щенок уже научился лаять громче взрослых собак. И я уверен, что он продолжит расти, особенно если Nvidia будет выпускать всё новые версии своих графических чудовищ.

Не только железо, но и чудеса

Однако Небиус — это не просто сборщик серверов. У него есть три дочерние компании: Avride, Toloka и TripleTen. Avride создаёт автономные машины и роботов-доставщиков. В Токио они уже колесят по улицам благодаря партнёрству с Rakuten, которую иногда называют «Amazon Японии».

А ещё Avride работает с Hyundai и Uber Technologies, готовясь запустить роботакси в Далласе. Это напоминает инвестиции Amazon в компанию Zoox, которая тоже мечтает о безлюдных такси.

Toloka — это платформа для маркировки данных, своего рода фабрика меток для искусственного интеллекта. Её клиенты — такие гиганты, как Anthropic, Amazon, Shopify и Microsoft. Они используют её технологии для своих генеративных моделей.

TripleTen — это онлайн-школа, где можно научиться всему: от кибербезопасности до науки о данных. Хотя эти проекты не конкурируют напрямую с Amazon, AWS предлагает некоторые схожие услуги, такие как Amazon Mechanical Turk и Amazon SageMaker.

Стоит ли покупать акции Небиус сейчас?

На 28 июля акции Небиус поднялись на 84% за год. Это просто головокружительный результат, который затмевает даже показатели S&P 500 и Nasdaq Composite.

Вы можете подумать, что акции Небиус уже слишком перегреты. Но если заглянуть глубже, то окажется, что их движение больше связано с общими настроениями рынка, чем с самой компанией. Ранее в этом году акции упали вместе со всей технологической индустрией, когда мир задрожал от страха перед новыми тарифами.

Однако после IPO CoreWeave в конце марта и положительных квартальных отчётов в мае, акции Небиус начали стремительно восстанавливаться. И вот тут появляется Goldman Sachs, который ставит на Небиус целевой уровень в $68, предполагая рост на 33% от текущих цен.

Я вижу Небиус как современный аналог Amazon. Обе компании строят экосистемы, которые меняют правила игры в мире искусственного интеллекта. И хотя Небиус пока ещё только начинает свой путь, у него есть все шансы стать настоящим гигантом. Для долгосрочного инвестора это — очевидный выбор.

И помните: в мире технологий всегда найдётся место для тех, кто умеет мечтать. 🌟

Смотрите также

2025-07-31 02:45