Три вещи, которые нужно знать перед инвестированием в стейблкоины

В то время как стейблкоины существуют уже более десяти лет, только недавно они привлекли столь пристальное внимание общественности. Сегодня рынок стейблкоинов оценивается в 250 миллиардов долларов и, согласно прогнозам, может вырасти до 2 триллионов долларов в ближайшие несколько лет. Учитывая это, неудивительно, что столь благоприятная ситуация создала множество возможностей для инвесторов.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

На самом деле, согласно последним исследованиям CORP-DEPO, существует 10 различных стейблкоинов, чей рыночный капитал превышает 450 миллионов долларов. Иными словами, выбор весьма велик. Однако прежде чем сделать шаг, стоит разобраться в некоторых аспектах этого, на первый взгляд, спокойного и безопасного рынка.

Вы не станете богатым, инвестируя в стейблкоины

Это может показаться очевидным, но стоит напомнить: цена стейблкоина всегда будет оставаться на уровне одного доллара. Не важно, как он популярен, сколько людей его используют и сколько бизнесов его применяет, ваша монета всегда будет стоить один доллар. Даже если вы будете держать её в течение десятилетий, по прошествии этого времени она по-прежнему будет оцениваться в один доллар.

И это не ошибка, а, напротив, намеренная особенность. Стейблкоины были созданы для того, чтобы избавить инвесторов от рисков и волатильности криптовалют. Привязанные 1:1 к доллару, они обеспечивают стабильность, позволяя легко переводить средства между традиционными и блокчейн-финансами. Это открывает возможность использования стейблкоинов для безопасных транзакций, где цена не подвержена колебаниям.

Тем не менее, даже если стейблкоины не принесут вам внезависимости от их стабильной цены, вы всё же можете попробовать заработать на их эмитентах. Возьмем, к примеру, USDC — второй по популярности стейблкоин в мире, и компанию Circle Internet Group (CRCL), эмитента этого стейблкоина. С момента выхода на биржу 5 июня акции Circle выросли почти на 130%, в то время как стоимость самого USDC по-прежнему составляет всего один доллар. Иными словами, если вы хотите заработать на стейблкоинах, возможно, лучше инвестировать в компанию, а не в сам токен.

Стейблкоины не являются безрисковыми инвестициями

Судя по их названию, может возникнуть соблазн думать, что стейблкоины — это абсолютное благо для инвесторов, которые стремятся избежать любых неприятных сюрпризов. Но, как показывают недавние события, это далеко не так.

Одним из самых очевидных рисков является возможность того, что стейблкоин потеряет привязку к доллару США. То есть, вместо того чтобы обменять свою монету на один доллар, вы можете получить значительно меньше. А в случае рыночного коллапса возможен и полный ноль. Этот случай имел место в 2022 году, когда стейблкоин TerraUSD потерял привязку к доллару и через 24 часа стоил лишь пару центов.

Именно поэтому так важно понимать, как именно эмитент стейблкоина решает вопрос его обеспечения. Два крупнейших стейблкоина — Tether (USDT) и USDC — полностью обеспечены наличными деньгами и высококачественными денежными эквивалентами. Однако до принятия Закона о Гении этим летом некоторые эмитенты использовали смесь активов, включая волатильные криптовалюты, низкокачественные коммерческие бумаги и даже золото.

Не все стейблкоины одинаковы

На первый взгляд может показаться, что все стейблкоины — это одно и то же. Ведь все они торгуются по одному доллару, не так ли? Но на самом деле это совсем не так.

Например, некоторые стейблкоины оптимизированы для трансграничных транзакций, другие же созданы для максимизации доходности через различные протоколы децентрализованных финансов (DeFi). Некоторые обеспечивают ликвидность, помогая криптотрейдерам быстро перемещать средства между криптовалютами и блокчейнами, а другие привязаны не к доллару, а к другим фиатным валютам, таким как йена или евро.

Таким образом, выбор того, какой стейблкоин подходит вам, зависит от того, как именно вы планируете его использовать. Если вы живете в Париже или Токио, стейблкоин, привязанный к доллару, может быть не самым удачным выбором для вас. Тем не менее, в случае с двумя гигантами рынка, Tether и USDC, вы точно не ошибетесь, так как их можно использовать почти для всего, и они обладают высокой ликвидностью.

Теперь, после принятия Закона о Гении, можно ожидать появления новых вариантов использования стейблкоинов. Например, согласно информации от таких авторитетных изданий, как Wall Street Journal и Fortune, компании, такие как Amazon, Walmart, Uber, X, Airbnb и Meta Platforms, рассматривают возможность выпуска собственных стейблкоинов. Вряд ли все они создадут стандартные стейблкоины, скорее всего, каждый из них адаптирует их под специфику своего бизнеса.

Итак, как всегда, читайте мелкий шрифт и не забывайте о дью-дилиженте, ведь небольшой анализ на старте может сэкономить вам массу неприятностей в будущем. 😊

Смотрите также

2025-08-06 09:56