Дорогой читатель, вы, наверное, уже слышали, что индекс S&P 500 — это золотой стандарт накопления капитала, обеспечивая годовую доходность в 9-10%. Однако, как говорит моя бабушка, «золото не ржавеет, но иногда оно слишком сияет». Сегодня купить доступный фонд вроде Vanguard S&P 500 ETF (VOO) с расходами всего в 0,03% — это как заказать бретонское чайное обслуживание: формально экономично, но с подтекстом, что вы платите за удобство.
"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.
Бесплатный Телеграм каналОднако, дорогой мой, если вы думаете, что пассивный доход — это просто математическая формула, то вы ошибаетесь. Сегодняшние «крупные игроки» S&P 500 — это скорее клоны Теслы, чем старомодные нефтегиганты. Их дивиденды? Ниже 1% — как и ваша надежда на стабильность.
Ценность дешевле, чем кажется
Вот где на сцене появляется Vanguard Value ETF (VTV) с его скромной надбавкой в 0,04% и дивидендной доходностью 2,2%. На первый взгляд, это как отличный бретонский чай с добавлением лимонного сока — чуть дороже, но освежающе. Однако, дорогой читатель, не забывайте: дивиденды — это не прибыль, а ссуда от компании, которую она может в любой момент отозвать.
Цен-до-биржи VTV — 19,6 против 27,2 у S&P 500. Это как сравнивать старомодный Rolls-Royce с электрическим скутером: один кажется надежным, другой — прогрессивным. Но рынок — это не автомобильный салон, а аукцион, где «дешево» может оказаться дешево.
Кто играет в эту игру?
Состав VTV — это как список гостей на скромной вечеринке: Berkshire Hathaway, JPMorgan, ExxonMobil. В то время как S&P 500 — это вечеринка с Nvidia, Microsoft и прочими «стартап-миллионерами». В первом случае вы получаете старомодную надежность, во втором — риск, упакованный в блестящую обертку.
| Vanguard Value ETF | Vanguard S&P 500 ETF | |||
|---|---|---|---|---|
| № | Компания | Удельный вес | Компания | Удельный вес |
| 1 | Berkshire Hathaway | 4% | Nvidia | 7,3% |
| 2 | JPMorgan Chase | 3,6% | Microsoft | 7% |
| 3 | ExxonMobil | 2,1% | Apple | 5,8% |
| 4 | Walmart | 2% | Amazon | 3,9% |
| 5 | Procter & Gamble | 1,7% | Alphabet | 3,5% |
| 6 | Oracle | 1,7% | Meta Platforms | 3,1% |
| 7 | Johnson & Johnson | 1,7% | Broadcom | 2,5% |
| 8 | Home Depot | 1,7% | Berkshire Hathaway | 1,7% |
| 9 | AbbVie | 1,5% | Tesla | 1,7% |
| 10 | Bank of America | 1,4% | JPMorgan Chase | 1,5% |
| Итого | 23,1% | Итого | 38% | |
Обратите внимание, дорогой читатель, что в топ-10 VTV и S&P 500 пересекаются лишь два имени. Это как если бы в вашем клубе по интересам оказалось только два общих члена с вашим соседом — довольно странно, не правда ли?
Больше, чем пассивный доход
За последние десять лет VTV вырос на 111,5%, но это не волшебство — это просто рынок, который не любит быть предсказуемым. Если вы ищете пассивный доход, то JP Morgan Nasdaq Equity Premium ETF (JEPQ) с его 11,2% дивидендной доходностью — как коктейль с содовой: бодрит, но не насыщает. В то время как VTV — это как бретонский чай: умеренно, но с изысканностью.
Заключение: выбор между стабильностью и иллюзией
Если вы уже владеете «крутыми» акциями S&P 500 и хотите разнообразить портфель, VTV может стать вашим выбором. Но помните: рынок — это не казино, но и не библиотека. Здесь нужны не только глаза, но и мозги, а также доля скепсиса. 🕴️
Смотрите также
- Аналитический обзор рынка (12.11.2025 20:32)
- Аналитический обзор рынка (15.11.2025 13:32)
- Стоит ли покупать фунты за йены сейчас или подождать?
- Акции Трейд Деск упали на 65% — призыв к покупке
- Будущее FIL: прогноз цен на криптовалюту FIL
- ЭсЭфАй акции прогноз. Цена SFIN
- Прогноз нефти
- Акции, обогнавшие S&P 500: пора ли инвестировать?
- Звуковые иллюзии: прибыль или пшик?
- Аналитический обзор рынка (18.11.2025 01:45)
2025-08-09 11:32