Анализ роста акций Roblox: Риски и перспективы

Roblox (RBLX) зафиксировала рост котировок на 7.8% к 11:20 по восточному времени в понедельник, что связано с позитивной оценкой аналитика Wedbush Элисии Ризе. Компания, чья платформа остается ключевым игроком в сегменте онлайн-гейминга для подростков и детей, демонстрирует волатильность на фоне юридических и регуляторных вызовов.

        
Твоя любимая игра в Роблоксе закрылась?Сочувствуем. У нас ты найдёшь, во что поиграть, а также свежие новости, промокоды и мемы, которые поймут только свои. "Ууф".
Зайти в новый плейс

Оценка аналитика Wedbush

Аналитик отметила, что акции Roblox, торгующиеся ниже $127 после падения из-за угроз судебных исков, могут вырасти на 30% в течение 12 месяцев. Основными драйверами названы рост пользовательской активности благодаря проектам Grow a Garden и Steal a Brainrot, а также улучшение алгоритмов модерации контента.

Однако Ризе подчеркнула: «Несмотря на многочисленные негативные публикации и правовые вызовы, Roblox сохраняет позиции лидера в секторе игровой индустрии».

Регуляторное давление

Компания сталкивается с обвинениями от офиса генерального прокурора Луизианы в причастности к распространению материалов, связанных с сексуальной эксплуатацией несовершеннолетних. Риск правовых санкций остается ключевым для инвесторов.

Roblox заявила о внедрении улучшенных систем фильтрации контента.
Юридические иски могут повлечь штрафы, эквивалентные 5-10% годовой выручки.

Финансовые показатели и риски

Компания прогнозирует рост бронирований на 41-45% в III квартале, что теоретически должно трансформироваться в прибыль. Однако:

Roblox несет убытки с момента основания.
Аналитики оценивают достижение безубыточности не ранее 2029 года.
Текущий мультипликатор P/FCF на уровне 86.5 превышает средние значения сектора в 3 раза.

При сохранении текущих темпов роста и отсутствии монетизации пользовательской базы высокая оценка выглядит необоснованной. Сценарий с 30% ростом возможен только при условии полного устранения регуляторных рисков и ускорения монетизации.

Вердикт: Roblox остается недооцененной с точки зрения роста активности, но ее высокая стоимость и неопределенность в юридической плоскости делают позицию спекулятивной. 📉

Смотрите также

2025-08-25 19:50