Два избранных актива: стратегия надежного роста

Сколько раз в году бывает, что рука не дрогнет, чтобы расстаться с бумагой, как не раз в год, может быть, дважды. Время ведёт свою игру, и я, как старый игрок, предпочитаю держать карты в руках, доверяя их росту, как советовал мудрый Беркшире. Но вот, в этом году, рынок подкинул две карты, которые, как старинные пергаменты, заслуживают внимания: обе принадлежат сфере потребления, и обе, как старые друзья, готовы к долгой дружбе.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

1. Realty Income: черепаха с золотым яйцом

Realty Income (O) — это не просто крупнейший инвестиционный фонд недвижимости, а целый океан, в котором утопают мелкие кораблики. Его рыночная капитализация, как гигантский корабль, переваливает три раза над ближайшими соперниками. Такая мощь даёт ему доступ к рынкам, где другие лишь шепчутся, а его баланс, как старинный сейф, украшен звёздочками рейтинговых агентств.

Здесь, в мире арендных договоров, происходит нечто похожее на древний обряд: владелец продает имущество, но тут же подписывает долгосрочный договор, в котором арендная плата растёт, как яблоня в саду. Арендатор, словно арендатор земли, сохраняет контроль, а хозяин получает золотой поток. Такая стабильность позволяет Realty Income платить дивиденды, которые сейчас льются с щедростью 5,5%, а их рост — три десятилетия без пропусков, как метроном.

Его портфель — мозаика из Америки и Европы, где 75% аренды приходится на розничные магазины, как живые сосуды экономики. Но и в новых направлениях, как казино или центры данных, он пытается развернуться, как старый дуб, растущий в новых почвах. Однако его размер — как тень, которая не позволяет двигаться быстро.

Но именно эта медлительность, как вода в реке, даёт основу для дивидендного портфеля. Здесь можно добавить PepsiCo (PEP), как каплю вина в бокале вина, чтобы придать ему бодрости.

2. PepsiCo: король дивидендов в изгнании

PepsiCo — это не просто бренд, а целый мир: напитки, чипсы, каши, как три стихии, объединённые в один океан. Его глобальная сеть, как артерии, доставляет товары до самых отдалённых уголков. И вот, этот гигант, как король, трижды увеличивавший дивиденды за пять десятилетий, теперь стоит на пороге зимы, а его акции, как снег, падают, увеличивая доходность до 3,8%.

Это, как старинный замок, который нуждается в ремонте, но хранит в себе дух эпохи. Его дивидендный рост — 7,5% в год, как весна, пробивающаяся сквозь лёд. В паре с Realty Income, это как сочетание вечности и перемен, как старый дуб и молодая ива.

Когда PepsiCo вернётся? Время скажет, но история говорит: он вернётся. А пока менеджмент, как заботливый садовник, сажает новые сорта, чтобы угодить вкусы потребителей. Я же, как наблюдатель, собираю плоды, пока они растут.

Выбирайте: черепаху или льва

Realty Income — не самая яркая звезда, но она светит стабильно, как луна. PepsiCo — более пылкий, но временами склонный к тени. Вместе они — как день и ночь, как старинная мозаика: надёжность и риск, высокий доход и рост. Для тех, кто ищет стабильность и готов подождать, это идеальный дуэт.

И вот, как сказал бы старый писатель, рынок — это сад, где каждый цветок имеет своё время. 🌿

Смотрите также

2025-08-26 11:52