Директор Nvidia Дженсен Хуанг сделал сенсационное заявление для инвесторов Palantir

Последние несколько лет оказались настоящим вихрем для инвесторов в акции Palantir (PLTR). Как только революция искусственного интеллекта (ИИ) разразилась в конце 2022 года, она подчеркнула достоинства компании. Обладая двадцатилетним опытом в области интеллектуального анализа данных и искусственного интеллекта, Palantir без лишних колебаний создала свою Платформу Искусственного Интеллекта (AIP), ставшую эталоном программного обеспечения, помогающего бизнесу принимать решения, основанные на данных. Интегрируя свои разработки с существующими бизнес-системами и накладывая на них генеративный ИИ, Palantir предлагает ценную информацию в режиме почти реального времени. С момента выпуска AIP в апреле 2023 года акции Palantir стали прекрасным примером акции-мультипликатора, взлетев на 1760%.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

Тем не менее, пузырьковая оценка акций и неуверенность в процессе дальнейшего принятия ИИ заставляют инвесторов взбираться по стене забот, и многие из них ищут знаки, подтверждающие, что революция ИИ по-прежнему находится на правильном пути.

Nvidia (NVDA) только что предоставила наиболее уверенный признак того, что неустанное принятие ИИ продолжается.

Завидные результаты

Несмотря на суровые сравнения с тройными цифрами, результаты Nvidia были впечатляющими. В своем втором квартале фискального 2026 года (завершившемся 27 июля) компания зафиксировала рекордные доходы в $46,7 миллиардов, что на 56% больше по сравнению с прошлым годом и на 6% по сравнению с предыдущим кварталом. Это привело к скорректированной прибыли на акцию (EPS) в $1,05, которая увеличилась на 54% по сравнению с прошлым годом.

Для ясности, консенсус-прогнозы аналитиков ожидали доходов в $46,1 миллиарда и EPS в $1,01, что лишь подтверждает, насколько Nvidia переиграла оба показателя, оставив запас для маневра.

Рекордный прирост сектора центров обработки данных стал основой этих благоприятных результатов. Сектор, включающий чипы, используемые для ИИ, центров обработки данных и облачных вычислений, продемонстрировал прирост продаж на 56% по сравнению с прошлым годом, составив $41,1 миллиарда, благодаря продолжающемуся принятию ИИ.

Важно отметить, что экспортные ограничения на продажу чипов H20 в Китай в этом квартале оказали давление на результаты. Эти ограничения были отменены, и Nvidia работает над следующим поколением H20, основанным на архитектуре Blackwell, предварительно названным B30A. Компания ведет переговоры с правительством США, чтобы определить ограничения на новый чип для центров обработки данных для клиентов в Китае.

Вишенкой на торте стало объявление о плане выкупа акций на рекордную сумму в $60 миллиардов, в дополнение к оставшимся $14,7 миллиарда на предыдущем плане выкупа. Выкуп акций, как правило, является признаком уверенности руководства в том, что акции компании недооценены.

Как это связано с Palantir?

Помимо хороших новостей для инвесторов Nvidia, результаты имеют более широкие последствия для текущего состояния ландшафта ИИ. Nvidia долгое время была барометром для принятия ИИ, и несмотря на сдержанную реакцию рынка на ее отчет, результаты помогают освежить перспективу.

Хотя рост Nvidia на 56% впечатляет в любом аспекте, он приходит сверху 122% роста в том же квартале предыдущего года. Это иллюстрирует продолжающийся спрос на ИИ-инфраструктуру, так как все больше компаний принимают эту прорывную технологию.

Также это придает дополнительные аргументы отчету Palantir, который также продемонстрировал впечатляющие результаты, опубликованные ранее в этом месяце. Во втором квартале доходы выросли на 48% по сравнению с прошлым годом (и на 14% по сравнению с предыдущим кварталом), составив $1 миллиард. Это обеспечило скорректированную прибыль на акцию (EPS) в $0,16, которая выросла на 78% по сравнению с прошлым годом.

Тем не менее, общие результаты скрывают поразительное выступление коммерческого сегмента компании в США, включающего AIP. Доходы этого сегмента взлетели на 93% по сравнению с прошлым годом, составив $306 миллионов, а количество клиентов увеличилось на 64%, что обусловлено рекордным спросом на AIP. Будущее выглядит еще более многообещающим, поскольку общий контрактный объем сегмента увеличился на 222% до $843 миллионов. Особенно впечатляюща оставшаяся практика Palantir по обязательствам (RPO) — контрактно обязательные продажи, которые еще не учтены в доходах, которые возросли на 77% по сравнению с прошлым годом и составили $2,42 миллиарда.

Тот факт, что графические процессоры (GPU) Nvidia продолжают распродажу, напоминает о непрекращающемся движении принятия ИИ, что, конечно, предвещает светлое будущее для Palantir.

Самая большая проблема, с которой сталкиваются большинство бизнес-лидеров в сфере ИИ, заключается в нехватке экспертизы, необходимой для внедрения ИИ в свою деятельность, одновременно обеспечивая разумную рентабельность инвестиций. Отчеты Palantir полны свидетельств клиентов, которые рассказывают именно об этом.

Например, после внедрения AIP клиника Кливленда сообщила об уменьшении времени ожидания в приемном отделении на 38 минут, сокращении неиспользуемого времени работы ортопедической операционной на 40% и снижении времени, затрачиваемого на подсчет вместимости кроватей, на 75%. Это всего лишь одна из десятков историй успеха AIP.

Следует понимать, что и вопрос оценки Palantir заслуживает анализа. Акции в настоящее время торгуются по коэффициенту 185 к ожидаемым доходам следующего года. Хотя это, безусловно, вызывает недоумение, возможно, они окажутся выгодной армией через пять-десять лет. Генеральный директор Алекс Карп недавно озвучил амбициозные планы увеличить доход в десять раз в ближайшие годы. Учитывая текущую скорость роста компании, это недостижимое на первый взгляд число может стать реальностью в течение следующего десятилетия.

Инвесторам, стремящимся вступить в игру, но настороженным из-за высокой оценки Palantir, я бы порекомендовал начать с небольшой позиции и воспользоваться стратегией усреднения по доллару для расширения доли в компании.

😊

Смотрите также

2025-08-28 04:47