Почему Oracle теперь — это несомненно выгодный выбор для роста

Oracle (ORCL) только что выдала нечто совершенно невероятное — квартальный отчёт, который не просто не оправдал ожиданий, но и стал причиной того, что её акции подскочили на 30% в послепродажной торговле. Да-да, вы не ослышались. Компания отчиталась о прибыли на акцию, не соответствующей прогнозам, составившей $1.47, при ожидаемых $1.48, и доходе в $14.9 миллиардов, в то время как аналитики ждали $15 миллиардов. Однако вместо того чтобы устроить настоящую бурю вопросов по поводу этой небольшой недостачи, аналитики Уолл-стрит использовали слова, как «потрясено», «впечатляюще», «в шоке», но в самом хорошем смысле этого выражения.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

Как, спросите вы, профессиональные аналитики могли так отреагировать на такие разочаровывающие результаты? Ответ кроется в том, что Oracle только что представила траекторию роста, которая буквально переворачивает всё, что мы знали о её 48-летней истории как гиганте в области корпоративного программного обеспечения. И, как ни странно, ключевым аспектом является искусственный интеллект (ИИ), который Oracle теперь стремится предложить как основного поставщика инструментов для всей этой революции, что неизбежно изменит восприятие компании.

Но давайте разберемся, что же делает Oracle таким очевидным выбором для тех, кто ищет рост.

144 миллиарда долларов, как сюрприз на день рождения

Доходы Oracle от облачной инфраструктуры (OCI) в 2026 году должны достичь 18 миллиардов долларов, что на 77% больше по сравнению с 10 миллиардами годом ранее. Эта цифра оставляет позади даже таких монстров, как AWS от Amazon, Azure от Microsoft и Google Cloud от Alphabet, по показателю роста на сопоставимых уровнях доходов. Однако вот где начинается настоящая магия: руководство компании прогнозирует, что доходы от OCI достигнут 32 миллиардов долларов к 2027 году, а затем увеличатся до 73 миллиардов, 114 миллиардов и, наконец, 144 миллиардов долларов к 2030 году.

Нет, это не мечтания каких-то молодых стартаперов, которые слишком увлеклись собственной фантазией. Эти цифры опираются на реальную, твердо стоящую на ногах статистику. Остаточные обязательства по контрактам Oracle, по сути её будущие обязательства, подскочили на 359% за год, составив 455 миллиардов долларов. Когда у вас почти полтриллиона долларов в виде будущих обязательств, прогнозы роста начинают выглядеть не как чистая спекуляция, а скорее как неизбежная математическая реальность.

Гениальный ход с многоклаудностью

Пока AWS и Azure сражаются за доминирование на рынке, Oracle решила выбрать путь сотрудничества вместо конкуренции. Доходы компании от многоклаудных баз данных — когда сервисы Oracle работают на облаках конкурентов — подскочили на 1529% по сравнению с прошлым годом. Более того, компания планирует добавить ещё 37 новых дата-центров через партнёрства с гипермасштабными провайдерами, доведя их общее количество до 71 по всему миру, включая AWS, Azure и Google Cloud.

Стратегия просто гениальная. Вместо того чтобы убеждать компании отказаться от своих текущих облачных поставщиков, Oracle приносит свои базы данных и ИИ-сервисы прямо туда, где уже работают её клиенты. Это позволяет компании захватывать рост без необходимости мучительных миграций или смены поставщиков. Такой подход привёл к заключению многомиллиардных контрактов с OpenAI и Meta, а также к глубоким инфраструктурным партнёрствам с Nvidia, которые интегрируют графические процессоры (GPU) этой компании в облако Oracle на грандиозном масштабе.

«Нет лучшего доказательства того, что в вычислениях происходит сейсмическое изменение, чем эти результаты». Oracle больше не борется за крошки на рынке традиционных баз данных. Компания превращается в необходимую инфраструктуру для ИИ-рынка, стоимость которого, по прогнозам, составит 500 миллиардов долларов к концу десятилетия.

Акции Oracle выросли более чем на 30% после объявления результатов, что стало их самым крупным ростом с времён бума доткомов. Рыночная капитализация компании взлетела до 870 миллиардов долларов, поскольку инвесторы начали учитывать взрывной потенциал роста. Хотя этот рост привёл к краткосрочному удорожанию стоимости компании, гигантская задолженность в 455 миллиардов долларов и перспектива доходов от облака в 144 миллиарда долларов к 2030 году заставляют рынок наконец признать трансформацию Oracle из поставщика баз данных в мощную инфраструктурную силу для ИИ.

Oracle удалось полностью переформулировать свою историю, превратившись из традиционного поставщика баз данных в лидера инфраструктуры ИИ. С контрактами, заблокированными на многие годы вперёд, агрессивными планами по расширению и многоклаудной стратегией, которая избегает конкуренции, компания представляет собой редкое явление на рынке: гиперрост, поддержанный полтриллиона долларов в виде обязательств. Для инвесторов, стремящихся вложиться в инфраструктуру ИИ без привкуса спекулятивных стартапов, Oracle становится очевидным выбором.

Итак, если вы ищете компанию, которая сочетает в себе серьезный рост и гарантию от проверенных миллиардных контрактов, остановитесь на Oracle. Не упустите шанс, как говорил бы старик Дживс, «вы не найдете более достойного кандидата». 😉

Смотрите также

2025-09-11 12:46