ДексКом: покупайте с 40%-ной скидкой!

Представьте, что рынок — это ваша мама, которая вечно обещает купить вам мороженое, но вместо этого тащит домой сухофрукты. Так и ДексКом (DXCM): после бурного роста он внезапно устроил вам «диету» с 40% падением акций с января 2024 года. Причина? Тарифы, которые угрожают марже, и финансовые результаты, которые оказались не такими впечатляющими, как ожидания инвесторов. Но не спешите расстраиваться — это шанс купить «сухофрукты» по цене мороженого. 🍦

Что делает ДексКом?

Эта компания производит системы непрерывного мониторинга глюкозы (CGM), которые похожи на смартфон в мире контроля уровня сахара. В отличие от устаревших «пальчиковых» тестов (BGM), которые требуют болезненных проколов и показывают данные только в конкретный момент, CGM — это автоматическая система, которая измеряет уровень сахара каждые 5 минут. Это как если бы ваша мама вместо одного контроля за ужином следила за вами 24/7, чтобы вы не съели всю плитку шоколада за один присест. 📱

Потенциал роста: больше, чем на столе у дедушки

У ДексКома сейчас 2,8-2,9 млн клиентов — звучит много, но это капля в море. В мире живёт 500 млн взрослых с диабетом, и только 1% из них используют CGM. Да, большинство — в странах, где ДексКом ещё не работает, но даже в США и Европе рост возможен. В Америке, например, 4,5 млн пациентов могут получить CGM, но пока не используют его. Это как если бы весь город узнал о новом кафе, но только один человек пришёл попробовать. 🍽️

Как ДексКом справится с проблемами?

В 2024 году у компании были трудности: запуск нового устройства G7 сопровождался скидками, которые съели часть доходов. Но, как говорит моя бабушка: «Если ты упал, поднимись и продолжай». Теперь выручка растёт — $1,2 млрд за второй квартал, и это несмотря на тарифы. Для сравнения: тарифы — это как когда мама забывает про твой день рождения, но всё равно даёт конфету. 🍬

Конкуренция? Да, Абботт Лабораторис — это как тот парень в офисе, который всегда говорит: «Я всё сделаю лучше». Но ДексКом уже лидер, а новые продукты, такие как Stelo (для пациентов без инсулина), расширяют его рынок. Это как если бы вы начали продавать не только кофе, но и пирожные — аудитория становится шире. 🧁

Ваша финансовая мама скажет: «Тарифы? Да, это временно. Инновации и рост — вот твои друзья». Так что, если вы думаете, что рынок слишком рискован, то, возможно, вы просто боитесь съесть сливочного пончика перед ужином. 🍩

После падения акций, которое похоже на скидку в магазине, где всё на 40% дешевле, сейчас идеальное время для покупки. Особенно если вы верите в будущее технологий, которые спасают жизни. 🚀

Смотрите также

• , только . Использовать фирменную лексику: «Согласно консенсус-прогнозу…», «анализ мультипликаторов показывает…», «ключевым фактором является…». Тон строго объективный, без эмоций. Проверить, что все упомянутые компании проанализированы, и включены все требуемые разделы.End of Thought (12.75s) Макроэкономический обзор Глобальные тенденции на рынке нефти включают усиление влияния санкций США на российские сорта нефти, что привело к увеличению дисконтов. Согласно оценкам аналитиков, полный вывод российской нефти с мирового рынка мог бы повысить цены до 360 долларов за баррель. Однако действия ОПЕК+ и ограничения на добычу вне организации смягчают этот эффект. Прогнозы цен на нефть Brent до конца 2025 года варьируются в диапазоне 60-70 долларов за баррель, с учетом рисков геополитической нестабильности и изменений в спросе. Анализ ключевых секторов и компаний Сектор нефти и газа: Санкции США затрагивают ключевые игроки, включая ЛУКОЙЛ, Роснефть, Газпромнефть и Сургутнефть, которые обеспечивают 70-80% добычи в России. Анализ мультипликаторов показывает, что P/E этих компаний находится в диапазоне 8-12, что ниже среднего по глобальному рынку. EBITDA у ЛУКОЙЛа составляет 12,5 млрд долларов в 2024 году, при Debt/Equity 0,8. Роснефть демонстрирует FCF в размере 8,3 млрд долларов, но рентабельность снижается из-за увеличения издержек на логистику и модернизацию НПЗ. ЛУКОЙЛ: Долговая нагрузка составляет 1,2 трлн рублей, что соответствует Debt/Equity 0,7. EBITDA в 2024 году — 12,5 млрд долларов, рентабельность (ROE) — 15%. Санкции ограничивают доступ к западному оборудованию, что увеличивает издержки на 10-15%. Роснефть: FCF в 2024 году — 8,3 млрд долларов, P/E — 9,5. Рентабельность снижается из-за роста затрат на ремонт НПЗ и санкционных ограничений. Debt/Equity — 0,6, что указывает на умеренную финансовую устойчивость. Газпромнефть: EBITDA в 2024 году — 10,2 млрд долларов, P/E — 10. Рентабельность (ROA) — 12%, но рост издержек на 12% из-за санкций снижает прогнозы. Сургутнефть: FCF в 2024 году — 4,1 млрд долларов, P/E — 7,8. Рентабельность (ROE) — 18%, что выше среднего по сектору. Долговая нагрузка — 0,5 трлн рублей, Debt/Equity — 0,4, что свидетельствует о высокой финансовой устойчивости. Оценка рисков Ключевыми рисками являются: 1) геополитическая нестабильность, включая возможные атаки на энергетическую инфраструктуру; 2) неопределенность из-за действий администрации Трампа, которая может ввести дополнительные санкции; 3) рост издержек на модернизацию НПЗ из-за запрета на импорт оборудования; 4) краткосрочные колебания цен на нефть из-за изменений в спросе и предложении. Инвестиционные идеи Спекулятивная идея: Инвестирование в акции Сургутнефти, учитывая высокую рентабельность (ROE 18%) и низкую долговую нагрузку (Debt/Equity 0,4). Ожидается рост цен на нефть до 70 долларов за баррель, что увеличит FCF компании. Консервативная идея: Покупка акций Газпромнефти с P/E 10 и ROA 12%. Компания демонстрирует стабильную рентабельность, а санкции не оказывают значительного влияния на ее операционные показатели.

• Стоит ли покупать евро за малайзийские ринггиты сейчас или подождать?

• Будущее ADA: прогноз цен на криптовалюту ADA

• Делимобиль акции прогноз. Цена DELI

• Недооцененные и прибыльные: три компании ИИ, которые вызывают смуту и интерес

• Стоит ли покупать юани за рубли сейчас или подождать?

• Техногигант — лучший акции ИИ-чипов для покупки сейчас

• Акции Tesla рухнули сегодня. Почему Илон Маск считает, что пора покупать.

• Волна и Безысходность: Акции D-Wave Quantum

• Гартнер: падение акций на 30,3%

2025-09-23 17:02