С Показателями S&P 500 на историческом уровне, этот ETF может быть лучшим способом инвестировать в индекс

О, S&P 500, этот индикатор на всех уровнях: чем выше он поднимается, тем кажется, что его пик не имеет границ. На момент написания этих строк индекс почти достиг исторического рекорда, а за последние несколько месяцев уверенно пошёл в гору. Если быть точным, с апреля по сентябрь, индекс прибавил целых 33% — казалось бы, случайность, но на самом деле это результат того, что «план взаимных пошлин» президента США Дональда Трампа оказался не таким уж катастрофическим, как его изначально предсказывали.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

Но вот что интересно: не все составляющие S&P 500 радовали результатами. На самом деле, большая часть всего этого блестящего роста в основном пришлась на несколько гигантских технологических компаний. Пример? Вот вам цифры по состоянию на 24 сентября:

В 2025 году S&P 500 вырос на 13%.
Магнит для инвесторов Nvidia (NVDA) выросла на 32%.
Триллионная корпорация Broadcom (AVGO) прибавила более 46%.
Alphabet (GOOGL) показала прирост на 31%.

Может быть, есть и другие примеры, но основная мысль такова: S&P 500 — это взвешенный индекс, где большие компании оказывают наибольшее влияние на общий результат. Так вот, если бы все 500 компаний имели одинаковую долю в индексе, то рост S&P 500 за год составил бы всего 7.5%. Это прямо-таки напрашивается на мысль: может, стоит инвестировать по-другому? И да, существует ETF, который позволяет делать это.

Равновесный S&P 500

Познакомьтесь с Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP). Как и популярные ETF по типу Vanguard S&P 500 Index Fund (VOO), этот фонд инвестирует во все 500 компаний индекса, но с одним важным отличием: в нем каждая компания имеет одинаковый вес. Это как если бы вы устроили футбольный матч, где каждый игрок получает одинаковое количество мяча, независимо от того, как высоко он прыгает или сколько трофеев на его счету.

Компания (символ)	% в S&P 500	Вес в равновесном ETF
Nvidia (NVDA)	8.1%	0.2%
Microsoft (MSFT)	7.4%	0.2%
Apple (AAPL)	5.8%	0.2%
Amazon.com (AMZN)	4.1%	0.2%
Alphabet (GOOG)(GOOGL)	3.7%	0.2%

Представьте себе, что такие гиганты, как Nvidia или Microsoft, оказывают точно такое же влияние на фонд, как и более мелкие игроки, например McCormick (MKC) или Best Buy (BBY). Забавно, не так ли?

Зачем инвестировать в равновесный S&P 500?

Между крупнейшими технологическими гигантами и остальными компаниями S&P 500 существует некая «дисконнект» в оценке стоимости и производительности. Вложение в равновесную версию индекса помогает вам получить больше экспозиции к тем секторам рынка, которые не торгуются по таким головокружительным ценам. Этот подход также помогает избежать волатильности, которая может быть связана с большими именами.

Например, если Nvidia переживает ужасный день, это может потянуть вниз весь индекс S&P 500 (и такое уже случалось). В случае с равновесным ETF, даже если одна из компаний рухнет на 50%, общий эффект на ваш портфель будет минимальным.

И не думайте, что вы лишаете себя долгосрочной прибыли, просто потому что равновесный ETF имеет меньшее влияние от крупных, «воздушных» акций. На самом деле, с 1990 года индекс равновесного S&P 500 опережает стандартный S&P 500 почти на 500 процентных пунктов!

Конечно, стоит учитывать и некоторые минусы, и один из них — это стоимость. В то время как у Vanguard S&P 500 ETF коэффициент затрат составляет всего 0.03%, у Invesco S&P 500 Equal Weight ETF годовая плата достигает 0.20%. Но это все равно достаточно низкая стоимость для ETF, и небольшое увеличение платы вполне оправдано, учитывая более уникальную природу фонда.

В условиях исторически высоких рынков и разрыва между крупнейшими американскими компаниями и остальными участниками, инвестирование в равновесный индекс S&P 500 сейчас выглядит весьма разумным решением.

И, как говорят в таких случаях: «Кто не рискует, тот не пьет шампанского!» 🍾

Смотрите также

2025-09-25 16:04