Два топовых актива ИИ для покупки прямо сейчас: Жизнь и разочарование в этих акциях

Акции искусственного интеллекта (ИИ) опережают фондовый рынок с большим отрывом в этом году. Индекс глобального следующего поколения искусственного интеллекта от Morningstar, охватывающий около 50 ведущих компаний ИИ, вырос на 37% в 2025 году (по состоянию на 19 сентября). В то время как индекс S&P 500 увеличился на 13% за тот же период.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

Однако, за столь ошеломляющим ростом скрывается простое, как ни странно, задание: далеко не все эти акции дешевые. И хотя кто-то мог бы возразить, что мы стоим на пороге великого процветания ИИ, я, как контр-инвестор, призываю задуматься. Прогнозируемый ежегодный рост глобального рынка ИИ на 29% до 2032 года, по данным Fortune Business Insights, не отменяет главного: разве не самая существенная часть всех этих прогнозов — это самоправедное умножение прибыли, притворяющееся эпопеей?

Так какие же компании лучше всего подготовлены, чтобы извлечь выгоду из этого бурного роста? Посмотрим на двух игроков, которые, возможно, в какой-то момент окажутся перед вами, как загадочные, никогда не разрешенные головоломки.

1. Nvidia

Сколько бы ни говорили о великолепных успехах в мире ИИ, Nvidia (NVDA) остается самой яркой звездой. Она, как сияющий маяк, привлекла к себе внимание, став первым предприятием, достигшим капитализации в 4 триллиона долларов. Но как это часто бывает в жизни, рост этот — иллюзорен. И вот, казалось бы, успешная компания, торговая стоимость которой достигает фантастических 39 раз от будущей прибыли, не может не внушать сомнений.

Несмотря на устрашающие масштабы, Nvidia — это та редкость, которая постоянно демонстрирует хорошие результаты, обходя ожидания и обеспечивая рост выручки более чем на 50% ежегодно в течение девяти кварталов подряд. Это, впрочем, не является чем-то экстраординарным для гиганта, чьи графические процессоры ИИ использует множество других компаний.

Но вот оно, камень преткновения: Nvidia, конечно, занимает доминирующее положение на рынке ИИ-микросхем с долей 85% или даже 90%. Однако на горизонте появляется новый вопрос — если как китайцы, так и американцы не смогут договориться, как это повлияет на стратегию компании? Ведь недавно Китай запретил своим компаниям использовать чипы Nvidia. Этот ход, возможно, станет долгосрочной головной болью для компании, но торговые переговоры продолжаются, и кто знает, чем все это закончится.

2. Meta Platforms

Meta Platforms (META) — гигант, который мы знаем как владельца Facebook, Instagram и многих других известных компаний, делает серьезные шаги в сторону ИИ. В этом году генеральный директор Марк Цукерберг уже успел:

Привлечь топовых специалистов по ИИ из конкурирующих компаний, чтобы создать Meta Superintelligence Labs, предложив зарплаты, по слухам, до 300 миллионов долларов.
Инвестировать 14,8 миллиарда долларов, приобретя 49% компании Scale AI — стартапа по маркировке данных.
Обязаться инвестировать как минимум 600 миллиардов долларов в инфраструктуру США, включая центры обработки данных до 2028 года.

Meta внедряет ИИ в различные аспекты своего бизнеса. Компания запустила Meta AI ассистента и интегрировала генеративные ИИ-инструменты в свои приложения, такие как Messenger и WhatsApp. Умные очки Meta Glasses получают апгрейд, а рекламные инструменты ИИ помогают оптимизировать кампании.

Не будем забывать, что рекламные доходы Meta составляют около 98% от всей выручки компании, что позволяет Цукербергу спать спокойно. К тому же компания заработала 50 миллиардов долларов свободного денежного потока за последние 12 месяцев.

Однако все ли так хорошо? Нет, не все. Метамодели Ray-Ban Display, как выяснилось, не так совершенны, как хотелось бы. На двух демонстрациях они не справились с задачей. Цукерберг, как человек, у которого уже есть одно большое разочарование, столкнулся с еще одним, да еще и с громкой шумихой в прессе. Но, возможно, успех все же будет, как это часто бывает, после нескольких попыток.

В итоге Meta — это еще один пример компании с большими амбициями, которая, возможно, не скоро раскроет свой полный потенциал. Несмотря на ее финансовую стабильность, будущее остается неопределенным, ведь инвестировать в ИИ — это не просто покупка акций. Это — ставка на то, что кто-то в конце концов выиграет. А может, и нет.

Как бы то ни было, инвесторы, может быть, забудут про эти компании, когда очередной экономический шторм унесет все их инвестиции. Но жизнь идет, а рынки — тем более.

🙂

Смотрите также

2025-09-25 23:19