Акции для скептиков: 2 биотеха на 10 лет

Дневник инвестора-скептика, 14:37. Время варить морковный сок и задавать вечные вопросы: «Почему я не купил Tesla в 2019?», «Зачем я вложился в NFT-обезьян?», и, конечно, «Может ли падающий нож в итоге стать ложкой?».

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

Единиц морковного сока выпито в попытке сохранить спокойствие: 5. Попыток объяснить маме, что такое mRNA-вакцины: 3 (все закончились фразой «Лучше пришли рецепт супа»). Акции Moderna и Regeneron упали на 75% и 32% соответственно. Казалось бы — бегите! Но я, как истинный скептик, подумал: «А вдруг это ловушка для оптимистов?».

Moderna: когда «ковидный золотой дождь» сменился «дождем из критики»

Представьте: вы — Moderna. В 2020-м вас сравнивали с Мессией, в 2021-м — с нефтяным магнатом, а в 2023-м вас уже просят объяснить, почему вы не спасли мир от RSV. Жизнь, как в сериале про неудачников.

Выручка от ковидных вакцин — $1.5-$2.2 млрд в год. Это как получать пенсию от прошлой славы. Но пациенты все еще прививаются, особенно те, кто боится заразиться больше, чем очередной разговор с родителями о политике.

Но! У Moderna есть mResvia против RSV. Испытания против гриппа показали, что их вакцина лучше существующих. Хотя, если честно, конкуренция — как гонка между пешеходами в пробке.

А еще есть вакцина от меланомы в паре с Keytruda. Результаты радуют, но я, как истинный скептик, думаю: «А не опоздала ли она, как мой ответ на сообщение друга в 2018-м?».

Фаза 1-2 исследований — это как первые свидания: много обещаний, но неизвестно, дойдет ли до брака. Инвесторам нужна терпение. Или, как я, таблетка от стресса.

Regeneron: когда конкуренты портят настроение

Regeneron столкнулся с Vabysmo от Roche. Конкуренция — как попытка объяснить, почему сериал «Санта-Барбара» круче «Бригады». Но! Новый Eylea с удобной дозировкой вернул часть доверия. Пациенты переключаются, как зрители между каналами в поисках рекламы.

Выручка выросла на 4% до $3.68 млрд. Не взрыв, но для биотеха в 2023-м — как выиграть в лотерею, где приз — бесплатный кофе на неделю.

Dupixent — их «корова», дающая молоко. А еще одобрение Lynozyfic и cemdisiran против миастении. Но главное — их проекты в сфере похудения. В мире, где люди тратят на диеты больше, чем на образование, это как золотая жила.

Итог: обе компании — как старые друзья, которые обещали стать успешными, но сначала потеряли кошелек. Но если вы готовы ждать 10 лет и пить морковный сок вместо кофе, возможно, это ваш шанс. Хотя, возможно, я просто старею и начинаю верить в «долгосрочные перспективы» вместо криптовалютных чудес 🧠.

Смотрите также

2025-09-30 15:08