Где будет акция Robinhood через три года?

Robinhood (HOOD) в последнее время оказался в центре внимания, словно персонаж из романа, чья репутация растёт с каждым днём. Капитализация компании подскочила почти на 500%, и, как говорится, «всё идёт как по маслу».

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Вместо того чтобы ограничиваться лишь мемами, компания превратилась в настоящий шедевр финансовой инновации. Она обслуживает всё более многочисленную аудиторию, предлагая всё новые услуги, и, как говорится, «в рукаве ещё много сюрпризов». Но сможет ли она сохранить этот темп в ближайшие три года? Давайте разберёмся, что может ждать Robinhood в 2028-м.

Покровитель розничных инвесторов

Robinhood стал известен благодаря своему бесплатному платформе и лидер-борду, где публиковался список самых популярных акций. Он стал любимцем инвесторов, увлекающихся мем-акциями, но теперь это место, где розничные трейдеры находят удобный и недорогой способ торговать.

К концу второго квартала у компании было 26,5 млн клиентов, а выручка составила 989 млн долларов — рост на 45% по сравнению с предыдущим годом. Поскольку брокер не берёт комиссию за сделки, он зарабатывает другими способами: через «плату за порядок» от маркет-мейкеров, проценты на средства клиента и абонентские взносы за Gold-подписку.

Несмотря на то, что компания продолжает привлекать новых пользователей, основной источник дохода — её активная аудитория. Средний доход на клиента вырос на 34%, а большая часть прибыли приходит от существующих клиентов, а не от новых.

Где же будет Robinhood через три года? Рост пользователей не особенно быстр — 10% за год, но, возможно, компания привлечёт больше внимания, и Gold-подписка станет более популярной. Программа Gold, разработанная для удовлетворения потребностей основной аудитории, обходится всего в 50 долларов в год. Однако рост клиентской базы — это вопрос, заслуживающий внимания.

Действительно, альтернатива банку?

С учётом своих перспектив роста, Robinhood расширяет платформу, предлагая новые услуги для активных пользователей. Уже есть кредитная карта для Gold-подписчиков, а также запуск банковских услуг. Недавно добавили фьючерсы, опционы, доступ к IPO и криптовалютам.

Компания планирует стать №1 на рынке активных трейдеров и, в конечном итоге, мировой финансовой экосистемой. Это, конечно, амбициозно, учитывая текущее положение. Но, как говорится, «смелость — сестра таланта».

Средний возраст клиентов Robinhood — 35 лет, и компания получает поддержку от передачи поколения. Сейчас большая часть богатства принадлежит бэби-бумерам, но в ближайшие годы они передадут его моложе, кто, как правило, предпочитает услуги Robinhood.

Компания также видит большие возможности за пределами США, где владение акциями остаётся низким. Robinhood уже работает в Великобритании и готовится к выходу в 30 европейских рынков.

Сможет ли она сделать ещё больше за три года? Пожалуй, да. Ожидайте новых услуг, большего финансирования и более высокой вовлечённости. Однако всё это зависит от стабильного роста рынка, который сегодня радует инвесторов. Если банковский сегмент начнёт работать, это может обеспечить стабильность даже в трудные времена.

Цена за совершенство

Инвесторы, вдохновлённые историей роста Robinhood, придают компании высокую стоимость, торгующуюся по 59 раз превышающей ожидаемую прибыль. Это делает её уязвимой к любым негативным новостям. Конечно, сейчас много позитива, что и привело к такой оценке.

Я бы удивился, если бы акция продолжала расти такими темпами в ближайшие три года. Рост выручки замедляется, а акция дорогая. Она обладает мощными долгосрочными возможностями, но я бы посоветовал инвесторам подождать более выгодного момента.

📈

Смотрите также

2025-10-03 12:42