Два надежных актива для покупки с дисконтом

«Знаете ли вы, что приносит мне удовольствие? Это получать дивиденды.»

— Джон Д. Рокфеллер

Рокфеллер не ошибался. Получение квартальных выплат — один из немногих способов наблюдать, как деньги работают за вас. Эти две акции предлагают не только стабильные дивиденды, но и устойчивые конкурентные преимущества, способные выдержать испытание временем. Вот почему они достойны внимания.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Возвращение к высокой марже

Канадская национальная железная дорога (CNI) управляет экономикой, перевозя более 300 миллионов тонн ресурсов, товаров и готовой продукции по Северной Америке. Ее сеть из 20 000 миль рельсов соединяет Восток и Запад Канады, а также Мичиган и Новую Орлеан. Это не просто инфраструктура — это барьер для конкурентов.

Компания (CN) обладает экономическим укреплением, основанном на географическом охвате и сложности воспроизведения железной дороги. Ее роль в порту Принс-Руперт, Британская Колумбия, усиливает потенциал мультимодальной логистики.

Эти преимущества позволяют компании генерировать прибыль и увеличивать дивиденды. Рост виден на графике ниже.

CN утратила лидерство в начале 2000-х, когда Хантер Харрисон, создатель точного расписания железных дорог (PSR), перешел к конкурентам. Теперь компании приходится заново фокусироваться на марже. В этом процессе инвесторы получают дивидендную доходность 2,7% и историю стабильного роста.

Империя закусок и напитков

PepsiCo (PEP) — это не просто бренд. Это глобальная сила с продуктами, включая Pepsi, Gatorade, Lay’s и Cheetos. В сегменте соленых закусок она уступает только Coca-Cola, но в других направлениях — воде, спортивным напиткам и готовой еде — ее доля составляет 55% выручки.

Падение цены акций за последний год объясняется внутренними проблемами: недостаточными инвестициями в маркетинг и бренд. Управление стабилизировалось, и рост возможен. Заявленная дивидендная доходность 4% делает компанию привлекательной.

Стоит ли покупать?

За последний год акции PepsiCo и CN упали на 17% и 19% соответственно. Но их устойчивые позиции говорят о долгосрочном потенциале. PepsiCo развивает сегмент закусок и международные рынки, а CN восстанавливает маржинальную эффективность. Для инвесторов, ищущих доход, эти активы заслуживают внимания. 🍟

Смотрите также

2025-10-06 03:03