Два актива, которые могут обогнать «Великолепную семёрку»

Великолепная семёрка — это не только культовый вестерн 1960-х годов, но и название для группы компаний, чьи инновации в сфере технологий привели к бурному росту фондового рынка в последние годы. Среди этих компаний, как и ожидалось, фигурируют такие гиганты, как Nvidia и Meta Platforms, занятые в растущей и столь перспективной области искусственного интеллекта (ИИ). Эти именитые игроки не только способствовали росту индекса S&P 500, но и вывели его на рекордные уровни, в то время как показатель продемонстрировал двузначный рост в этом году.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Тем не менее, эти изысканные господа не единственные, кто способен сыграть ведущую роль на рынке. И хотя их влияние безусловно велико, существует два других актива, которые в ближайшие пять лет могут составить им серьёзную конкуренцию, с учётом стремительного роста расходов на инфраструктуру ИИ и нарастающего спроса на вычислительные мощности для нужд искусственного интеллекта. Эти два актива уже продемонстрировали впечатляющие результаты, опередив Великолепную семёрку в текущем году — и, похоже, это только начало. Позвольте мне представить вам двух игроков, которые, возможно, в будущем затмят всех остальных.

1. CoreWeave

CoreWeave (CRWV), вероятно, один из самых ярких представителей нового поколения технологических компаний. С момента своего выхода на рынок, стоимость акций компании взлетела более чем на 250%, но, как это часто бывает с такими акциями, рост лишь начинается. Это объясняется тем, что компания предоставляет крайне востребованные сегодня услуги — и будет продолжать делать это в будущем, когда спрос на инфраструктуру ИИ продолжит расти.

CoreWeave располагает 250 000 графическими процессорами (GPU), что позволяет ей предложить впечатляющие вычислительные мощности. И вот в чём вся прелесть: клиентам не нужно покупать дорогие устройства — они могут арендовать нужные ресурсы на час. Это позволяет получить мощность для тренировки моделей ИИ, не затрачивая капитальных средств на покупку дорогостоящего оборудования.

Не будем забывать, что Nvidia играет ключевую роль в успехе CoreWeave. Этот гигант, держащий 7% акций компании, недавно заключил сделку по закупке невостребованных мощностей на период до 2032 года. Это значительно снижает риски, связанные с акциями CoreWeave, обеспечивая ей определённую стабильность.

Кроме того, компания демонстрирует рекордный рост выручки, которая увеличилась более чем на 400% за первый квартал по сравнению с прошлым годом и более чем утроилась в последнем квартале. Учитывая, насколько востребована мощность для искусственного интеллекта, компания будет продолжать получать устойчивый спрос. Это может привести к дальнейшему росту стоимости её акций, который в ближайшие годы может превзойти успехи Великолепной семёрки.

2. Broadcom

Broadcom (AVGO) также заслуживает внимания. С момента начала года её акции выросли почти на 50%, и существует большая вероятность, что в ближайшие годы компания продолжит рост, благодаря значительным инвестициям в облачные сервисы и инфраструктуру ИИ. Broadcom — это настоящая империя в области сетевых решений, чьи продукты используются в самых различных областях — от смартфонов до центров обработки данных.

Однако наибольший успех в последние годы компания получила благодаря своей деятельности в сегменте центров обработки данных, который стал катализатором роста на фоне повсеместного подъёма популярности ИИ. Клиенты всё чаще обращаются к Broadcom за сетевыми решениями, которые позволяют соединить вычислительные узлы, на которых обрабатываются нагрузки ИИ в дата-центрах. Это настоящая ниша, в которой Broadcom выступает настоящим экспертом, а её коммутаторы Tomahawk и маршрутизаторы Jericho стали настоящими бестселлерами.

Кроме того, компания разрабатывает специализированные ускорители ИИ — XPUs, которые не конкурируют с чипами Nvidia, но предлагают свои уникальные решения для конкретных задач. Это позволяет Broadcom занимать свою нишу на рынке, предоставляя продукт, который дополняет предложения Nvidia. Недавний заказ на $10 миллиардов на XPUs, предположительно сделанный ведущей лабораторией ИИ — OpenAI, подчёркивает успех этой стратегии.

Что касается финансовых результатов, то в последние кварталы компания показала впечатляющий рост доходов в секторе ИИ, увеличив выручку на 63%, до $5,2 миллиардов. Если верить прогнозам, на основе которых руководитель Nvidia, Дженсен Хуан, ожидает, что расходы на инфраструктуру ИИ к 2030 году могут достичь $3-4 триллионов, Broadcom явно окажется среди тех, кто извлечёт выгоду из этого процесса. И это может стать основой для её превосходства над игроками из Великолепной семёрки в будущем.

Как бы то ни было, рынок ИИ полон неожиданных поворотов, и мы, как инвесторы, лишь наблюдаем, как этот долгий и увлекательный процесс unfolds. 📈

Смотрите также

2025-10-13 04:12