QQQ против VGT: Сравнение ETF для технологий

В течение последних десятилетий технологический сектор демонстрирует стабильный рост, привлекая внимание инвесторов. Девять из десяти самых крупных компаний мира сегодня относятся к технологическому сектору, с капитализацией от 1,4 трлн долларов и выше. Инвестиции в акции отдельных компаний сопряжены с рисками, что делает ETF-фонды привлекательным инструментом для диверсификации.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Два популярных ETF-фонда — Invesco QQQ Trust (QQQ) и Vanguard Information Technology ETF (VGT) — предлагают доступ к технологическому сектору. Однако выбор между ними требует анализа ключевых параметров, включая состав портфеля, издержки и долгосрочные перспективы.

Специфика каждого ETF

QQQ отслеживает индекс Nasdaq-100, включающий 100 крупнейших неконкурентных компаний биржи Nasdaq. Несмотря на то, что это не чистый технологический фонд, более 60% его портфеля приходится на технологические компании.

VGT представляет собой более узкий индекс, включающий 314 компаний из сектора информационных технологий. В его составе доминируют крупные компании, но также присутствуют средние и мелкие игроки.

Оба фонда имеют общие топ-10 акции:

Компания	Доля в QQQ	Доля в VGT
Nvidia	9.56%	17.16%
Microsoft	8.34%	13.35%
Apple	8.03%	13.09%
Broadcom	5.85%	4.47%

Оба фонда используют рыночную капитализацию для весового распределения, что объясняет высокую долю мегакомпаний.

Динамика доходности за десятилетие

За 10 лет VGT показал 616% рост против 468% у QQQ, что соответствует средним годовым показателям 21,8% и 19% соответственно. Значительная часть превышения VGT обусловлена ростом Nvidia в последние 12 месяцев.

Ключевые аспекты выбора

Издержки: VGT имеет более низкую стоимость (0,09%) по сравнению с QQQ (0,2%).
Диверсификация: QQQ включает не-технологические активы, снижающие зависимость от сектора.
Риски: Концентрация на четырех компаниях (Nvidia, Microsoft, Apple, Broadcom) в VGT составляет 48% портфеля.

Несмотря на преимущества VGT, его высокая зависимость от отдельных акций представляет потенциальные риски. QQQ, хотя и схож по составу, предлагает более сбалансированный подход за счет дополнительных активов.

Стратегический выбор между ETF-фондами требует анализа долгосрочных тенденций и рисков. Оба варианта имеют свои преимущества, но VGT демонстрирует более высокую доходность при меньших издержках.

Инвесторы должны оценить свои цели и терпимость к риску перед принятием решения. Рекомендуется анализировать динамику рынка и корпоративные действия ключевых акций.

📊

Смотрите также

2025-10-19 20:47