В глубинах финансовой гущи, где каждый ход — это борьба за стабильность, Апелла Капитал сделала свой выбор: вложила пять с половиной миллионов долларов в облигации, в надежде укрыться от бушующего хаоса рынка. В документах, поданных в SEC, говорится о приобретении 72 770 акций ETF Vanguard Total Bond Market (BND), словно в тени древнего храма, где каждый камень — это расчет, а каждый шаг — молитва.
"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.
Бесплатный Телеграм каналЧто произошло
Секреты, скрытые в файлах, раскрылись: Апелла Капитал увеличила свою долю в BND на 72 770 акций. Сумма, оцененная в пять с половиной миллионов долларов, теперь составляет 1,6 миллиона акций, оцениваемых в 120,5 миллиона. Это как рука, тянущаяся к спасению в буре, где каждая цифра — это не просто число, а символ надежды.
Что еще знать
С добавлением этих акций BND теперь составляет 2,7% от активов Апеллы, подотчетных по форме 13F. В списке топ-хеджингов — DFAC, DFSD, VTI, DFIC, и сам BND, словно звенья цепи, связывающие риски и выгоды. Каждый процент — это не просто цифра, а душевная тяжесть, которую несёт инвестор.
- NYSEMKT:DFAC: $515 млн (11,5% от AUM)
- NYSEMKT:DFSD: $194,1 млн (4,3% от AUM)
- NYSEMKT:VTI: $151,5 млн (3,4% от AUM)
- NYSEMKT:DFIC: $129,9 млн (2,9% от AUM)
- NASDAQ:BND: $120,5 млн (2,7% от AUM)
Цена акции BND на понедельник — 74,96 доллара, с годовым возвратом 2,9%. Это как медленный шаг в темноте, где каждый метр — это риск.
Обзор ETF
Метрика | Значение |
---|---|
Общие активы фонда | 374,4 млрд долл. |
Дивидендная доходность (TTM) | 3,76% |
Цена (на понедельник) | 74,96 долл. |
Годовой возврат | 2,9% |
Снимок ETF
- BND стремится отслеживать показатели широкого инвест-рейтингового индекса, обеспечивая диверсификацию через государственные, корпоративные и ипотечные ценные бумаги.
- Портфель состоит из надежных, налоговых облигаций в США, включая государственные, корпоративные, ипотечные и активные ценные бумаги, с погашением более чем через год.
- BND использует стратегию выборки для имитации индекса.
Vanguard Total Bond Market ETF (BND) — один из крупнейших фиксированных доходных ETF, предлагающий инвесторам широкий доступ к рынку облигаций США. Его стратегия подчеркивает диверсификацию, стремясь к точному отражению показателей индекса.
Мнение Фола
Апелла Капитал углубилась в фиксированный доход, сделав значительный вклад в BND — движение, которое отражает ее постоянную склонность к стабильности, когда процентные ставки приближаются к многолетним максимумам. Хотя акции составляют значительную часть портфеля в 4,5 млрд долл., вложение в BND в 5,4 млн долларов указывает на уверенность в роли облигаций как стабилизатора долгосрочных портфелей.
BND остается опорой для фондов, стремящихся к широкому, надежному охвату, охватывая казначейские облигации, корпоративные и ипотечные ценные бумаги. Его 4,12% годовой доход по SEC предлагает инвесторам значимый доход с минимальным кредитным риском и низкими издержками, дополняя более крупные позиции Апеллы, такие как Dimensional U.S. Core Equity (DFAC) и Vanguard Total Stock Market ETF (VTI).
Для долгосрочных инвесторов это движение отражает знакомую трансформацию: использование высоких краткосрочных ставок для закрепления дохода перед возможными сокращениями процентов. Это также логично для управляющей компании вроде Апеллы, чья постепенная накопка BND указывает на то, что сбалансированные, диверсифицированные портфели — не только ростовые, но и фокус для управляющих, ставящих на нормализацию в 2026 году.
Словарь
ETF: Обменный фонд, совместный инвестиционный инструмент, торгующийся на бирже как акция.
AUM: Активы под управлением; общая рыночная стоимость активов, которые фонд или управляющий контролирует.
13F подотчетные активы: Активы, которые институциональные управляющие должны раскрывать ежеквартально в SEC на форме 13F.
Альфа: Мера производительности инвестиции по сравнению с индексом, показывающая превышение или недостаток дохода.
Дивидендная доходность: Годовые дивиденды, выплачиваемые инвестицией, выраженные в процентах от текущей цены.
Аннуитетная дивидендная доходность: Проектный годовой дивидендный доход в процентах от цены инвестиции.
Общий возврат: Изменение цены инвестиции плюс все дивиденды и распределения, предполагая, что выплаты реинвестируются.
Стратегия выборки: Метод, при котором фонд держит представительную выборку ценных бумаг для имитации показателей индекса.
Инвест-рейтинг: Облигации, оцененные как относительно низкорисковые по дефолту кредитными агентствами.
Ипотечные ценные бумаги: Облигации, обеспеченные пулами ипотечных кредитов, с платежами, передаваемыми инвесторам.
Активные ценные бумаги: Облигации, обеспеченные пулами финансовых активов, таких как кредиты или дебиторская задолженность, кроме ипотеки.
TTM: 12-месячный период, завершающийся с последним квартальным отчетом.
📈
Смотрите также
- АФК Система акции прогноз. Цена AFKS
- Аналитический обзор рынка (21.10.2025 19:45)
- Стоит ли покупать фунты за йены сейчас или подождать?
- Аналитический обзор рынка (18.10.2025 13:32)
- Золото прогноз
- Аналитический обзор рынка (15.10.2025 18:32)
- Эфириум: Восхождение или иллюзия?
- Прогноз нефти
- Озон Фармацевтика акции прогноз. Цена OZPH
- Трансформеры в рейтинге акций: эмпирическое доказательство превосходства специализированных функций потерь.
2025-10-20 22:48