Менеджер по инвестициям делает стратегическую покупку в Fixed Income ETF, согласно последнему отчету

4 ноября 2025 года Gimbal Financial делится своей свежей инвестицией: новое положение в iShares Fallen Angels USD Bond ETF (FALN 0,26%) — приобретено 303 893 акции на сумму около 8,44 миллиона долларов.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Что произошло

Как это часто бывает в мире инвестиций, Gimbal Financial решила заняться новыми горизонтах и открыла позицию в iShares Fallen Angels USD Bond ETF в третьем квартале, согласно заявлению в SEC от 4 ноября 2025 года. Этим шагом они приобрели 303 893 акции на сумму $8 442 148. Чудо? Нет, просто еще один элемент в их уже внушительном портфеле, состоящем теперь из 55 позиций.

Что еще стоит знать

Это нововведение составляет 5,07% от всех активов Gimbal Financial, подлежащих отчетности по форме 13F на 30 сентября 2025 года.

Топовые активы после этого шага:

IVV: $26,48 млн (15,9% от AUM)
ICLN: $17,59 млн (10,6% от AUM)
RPG: $16,99 млн (10,2% от AUM)
XMMO: $16,85 млн (10,1% от AUM)
IYC: $16,61 млн (10,0% от AUM)

На 3 ноября 2025 года стоимость акций FALN составила $27,34, что на 2,01% больше по сравнению с предыдущим годом. Однако, как бы этого ни хотелось владельцам FALN, акции подтормаживают, уступая S&P 500 на целых 11,86 процентных пункта.

Ежегодная дивидендная доходность этого фонда по состоянию на 4 ноября 2025 года составила 6,24%, что лишь на 1,75% ниже его максимума за последние 52 недели.

Обзор ETF

Показатель	Значение
Цена (по состоянию на 3 ноября 2025 года)	$27,34
Дивидендная доходность	6,24%
Общий доход за год	9,07%

Краткий взгляд на ETF

iShares Fallen Angels USD Bond ETF (FALN) — это инструмент, предоставляющий доступ к диверсифицированному портфелю корпоративных облигаций, номинированных в долларах США, которые были понижены с инвестиционного уровня до высокодоходного. Фонд не просто следит за этими «павшими ангелами», он стремится извлечь выгоду из возможных дислокаций цен и восстановления, которое приходит с таким понижением рейтинга. Мечта для тех, кто хочет послушать, как оживает рынок, пока обычные смертные заняты другими делами. С рыночной капитализацией в $1,84 миллиарда и дивидендной доходностью в 6,24%, FALN предлагает идеальную диверсификацию для любителей высокодоходных облигаций.

Стратегия фонда нацелена на облигации компаний, которые были когда-то рейтингованы как «инвестиционный класс», но затем понижаются до статуса мусорных облигаций. Такая волнующая трансформация всегда обещает интересные возможности для роста.

Портфель фонда состоит в основном из высокодоходных облигаций, при этом не менее 80% активов инвестируется в компоненты индекса, а как минимум 90% в соответствующие долговые бумаги.

Мнение Fool

Возможно, для некоторых инвесторов имя iShares Fallen Angels USD Bond ETF (FALN) будет звучать несколько эксцентрично, но стоит обратить внимание на этот фонд. Он был создан для тех, кто решительно готов преодолеть самую низкую планку на рынке.

Проще говоря, это ETF с фиксированным доходом, который специализируется на корпоративных облигациях. Однако не на обычных, а на тех, которые только что были понижены с инвестиционного уровня в мусорные. Такой подход позволяет приобрести эти облигации по удивительно низким ценам и затем удерживать их до погашения, получая при этом стабильные процентные выплаты. А если удастся, может быть даже и цена на облигации вырастет, если рейтинг компании стабилизируется. И, как вы понимаете, в этом нет ничего нового или инновационного, но это вполне себе прибыльно, если знаете, что ищете.

Что касается результатов, то фонд явно не жалуется. За последние три года фонд принес 37% общей доходности с компаундированным ежегодным темпом роста (CAGR) 11%. Для фиксированного дохода это впечатляющий результат. Для сравнения, другие подобные фонды, например, iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG), показали доходность на уровне 32% за тот же период и CAGR 9,8%. Кому-то приходится делать гораздо больше усилий, чтобы обогнать этот фонд.

Таким образом, для тех, кто стремится получить доход от своего портфеля, FALN ETF — это наименование, заслуживающее внимания с его проверенной стратегией и отличной историей результатов.

Глоссарий

ETF (Exchange-Traded Fund): Инвестиционный фонд, торгуемый на фондовых биржах, содержащий корзину активов, таких как акции или облигации.

Fallen Angels: Облигации, которые ранее имели инвестиционный рейтинг, но были понижены до статуса высокодоходных (мусорных) облигаций.

High Yield Bonds: Облигации с низким кредитным рейтингом, предлагающие более высокие процентные ставки из-за увеличенного риска.

Investment Grade: Рейтинг, который свидетельствует о низком риске дефолта, как правило, BBB-/Baa3 и выше.

Понижение кредитного рейтинга: Процесс снижения кредитного рейтинга облигации или эмитента, что отражает увеличение риска дефолта.

Активы под управлением (AUM): Общая рыночная стоимость активов, управляемых финансовым институтом или фондом.

13F Reportable Assets: Ценные бумаги, которые институциональные инвесторы обязаны раскрывать в отчете для SEC согласно форме 13F.

Дивидендная доходность: Ежегодные дивиденды, выплачиваемые по инвестиции, выраженные как процент от ее текущей цены.

Общий доход: Сумма изменения стоимости инвестиции плюс все дивиденды и выплаты, при этом предполагается, что эти выплаты реинвестируются.

Кредитная диверсификация: Распределение инвестиций между разными эмитентами или секторами для снижения рисков, связанных с одним источником.

Индивидуальные компоненты индекса: Отдельные ценные бумаги, составляющие финансовый индекс, за которым следит фонд.

Фиксированные доходные бумаги: Инвестиции, такие как облигации, которые обеспечивают регулярные процентные выплаты и возврат основной суммы при погашении.

🧐

Смотрите также

2025-11-05 02:12