30% портфеля миллиардера Стэнли Дракемиллера вложено в эти 3 биотехнологические акции

Когда заглядываешь в портфели большинства хедж-фондов, то можно обнаружить изобилие акций искусственного интеллекта (ИИ). Неудивительно — ИИ последние три года буквально взлетает на фондовом рынке.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Тем не менее, Стэнли Дракемиллер, миллиардер и ученик самого Джорджа Сороса, не ограничивает себя этим трендом. Конечно, его фонд имеет акциями в области ИИ и технологий, но ключевые три инвестиции, составляющие основу его портфеля, приходятся на биотехнологический сектор. Сектор, нужно признать, весьма сложен для обычных инвесторов без научного фона и, конечно, очень спекулятивен. Однако, кто лучше Дракемиллера знает, как идти на риск с расчетом на крупную награду?

Его инвестиционная фирма Duquesne Family Office выделяет целых 30% портфеля для тройки биотехнологических акций. Не скажу, что это для всех, но в этом бизнесе Дракемиллер явно не новичок — его доходы в течение десятилетий стали легендой.

Natera — 13%

На конец третьего квартала Duquesne владел более 3,2 миллиона акций Natera (NTRA +0.71%), стоимость которых превышала 517 миллионов долларов. Natera — компания, которая не является традиционным стартапом в области ИИ, но активно использует искусственный интеллект для раннего обнаружения заболеваний у людей, что позволяет увеличить шанс на успешное лечение.

Основное внимание компания уделяет женскому здоровью, онкологии и органическим заболеваниям. Их платформа использует передовые биотехнологии для выявления клеточно-свободной ДНК (cfDNA), что позволяет обнаруживать отдельные молекулы в капле крови. Например, компания разрабатывает неинвазивные тесты на беременность и уникальные анализы для выявления опухолевых ДНК.

Акции показали хороший рост в 2025 году, подскочив на 48% к 25 ноября. Тем не менее, расходы на исследования и разработки несколько увеличили убытки, а компания повысила прогноз по доходам на 160 миллионов долларов. Стоимость акций, безусловно, высока (около 15 раз выше прогнозируемого дохода), но это еще не означает, что инвестировать сюда не стоит. Я бы назвал это вложением с высоким потенциалом, но с изрядной долей спекуляции.

Insmed — 8.6%

В третьем квартале Duquesne владел более 2,4 миллиона акций Insmed (INSM +1.59%), стоимость которых составила около 349 миллионов долларов. Insmed — это глобальная фармацевтическая компания, специализирующаяся на разработке и коммерциализации различных препаратов. В настоящее время два препарата компании уже вышли на рынок, и несколько других находятся на стадии разработки.

Арікайс — антибиотик, используемый для лечения хронического заболевания легких Mycobacterium avium complex (MAC), а Бринсупри — первый и единственный одобренный FDA препарат для лечения бронхоэктазии без кистозного фиброза у людей старше 12 лет.

Акции компании показали небывалый рост — почти 200% с начала года. Большая заслуга в этом — рост выручки от продаж Арікайс и одобрение FDA для Бринсупри. Разумеется, если вы решите вложиться в акции Insmed, учтите, что биотехнологический сектор требует тщательного анализа клинических исследований и вероятности выхода препаратов на рынок.

Teva Pharmaceutical — 8.3%

Третье по величине вложение Дракемиллера — это Teva Pharmaceutical Industries (TEVA +2.17%). На конец третьего квартала Duquesne владел около 16,6 миллиона акций Teva, стоимость которых составляла приблизительно 335,2 миллиона долларов. Teva — компания, известная производством множества широко используемых препаратов, таких как Аустедо для лечения нейродегенеративных заболеваний и мигрени у взрослых, а также множество средств для борьбы с раком, астмой и ХОБЛ.

Акции Teva демонстрируют стабильный рост: они прибавили более 17% за текущий год. Компания также показала 3% рост выручки, что составило почти 4,5 миллиарда долларов, и вернулась к прибыли по стандартам GAAP.

К тому же у Teva есть солидный портфель препаратов, которые вот-вот могут выйти на рынок. В частности, два препарата для лечения шизофрении и язвенного колита уже находятся на стадии III фазы клинических испытаний, а один из препаратов для лечения мультисистемной атрофии получил статус «ускоренной разработки» от FDA.

Хотя акции не показывают фантастического роста выручки, но всё же Teva находится в интересной стадии, а её лекарства в стадии коммерциализации должны способствовать росту доходов и прибыли. Эту акцию вполне можно рассматривать как более безопасное вложение в биотех.

Так что, дорогие инвесторы, если вы хотите поиграть на поле биотехнологий, возможно, эти компании могут стать вашим спутником в этой изысканной игре. Но будьте осторожны: высокие ставки и страсть к инновациям часто оказываются весьма дорогостоящими.

🧬

Смотрите также

2025-11-30 11:22