Миллиардеры покупают два привлекательных актива в мире искусственного интеллекта на волне нью-йоркского бульмаркета

Начнем с того, что недавно, и это не шутка, индекс Nasdaq Composite (^IXIC +0.31%) решил заявить о себе снова, втиснувшись в стаю быков чуть ли не с утра пораньше. С 1990 года он уже пережил шесть таких влюбленных периодов «поймай-их-и-продай», и все эти циклы словно разные версии подрядчика по концепции поэтических метаморфоз — с примерно 31% годовым доходом, что указывает на вероятное богатство и эффект в 2026 году и, возможно, дальше. Так что, если вы ищете способ без особых усилий «пересидеть» время и надеяться, что рынок вдруг перестанет играть в музыку, — вот вам что-то на заметку: Meta Platforms (META) и Alphabet (GOOGL), два мегазвезда Nasdaq, которые хвастливо зажглись у руля у нескольких миллиардов теневых фондов, решивших, что снова стоит вложиться в будущее искусства умного сырья — в облаке, AI и всякое такое.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Один из героев этого сюжета — Стэнли Дruckenmiller (у которого, кстати, есть какая-то связь с театром или кулинарией, но не важно), — накупил 76,100 акций Meta и 102,200 Alphabet, при этом по некоторым странным причинам эти бумажки составляют 2% его портфеля. Может, он надеется на джекпот или просто у него там что-то вроде аквариума с акциями? В любом случае, факт.
Второй герой — Израиль Израильевич (который, возможно, является более прагматичным человеком, либо просто любит искусственный интеллект), купил 793,500 акций Meta и 2,2 миллиона Google-овых штук. Ну а что, — кто не хочет держать свои карты на виду у развивающегося рынка или, по крайней мере, уверенно продает их будущему?
Кен Гриффин (высший жонглер капитализма) добавил 1,4 миллиона акций Meta (умеренно, чтобы не слишком выделяться), и еще 2,5 миллиона акций Alphabet, которые всячески скрываются под понятием «маленькая позиция». Завязав галстук, он, возможно, надеется, что рынок не проснется и не захочет съесть его за завтраком. Или, по крайней мере, что его потенциальные балансы могут процветать вечно.
А вот важный человек из коллектива Coatue — Филипп Лаффонт, купивший 355 тысяч Meta и невероятных 7,3 миллиона акций Alphabet. Кажется, он очень надеется на то, что искусственный интеллект и корпоративный беспредел — это всего лишь временное увлечение, и в будущем эти активы отыграют все, что он ожидал (или, по крайней мере, так ему кажется).

Что ж, поехали дальше и посмотрим, что для простых смертных стоит знать у этих каменных гигантов.

1. Meta Platforms

Meta умеет удерживать три из четырех самых популярных социальных медиа, то есть, скажем, в ней есть свои инструменты, чтобы загружать пользователя и рекламодателя в нескончаемый цикл утомительных предложений и рекомендаций. Основанная на большом ассортименте персональных данных, эта интернет-империя умеет угадывать, что вам понравится или не понравится, строя рекламные стратегии, словно таинственные оракулы с миллионами кукол на витрине. В результате она стала второй по размеру рекламной технологической машиной, которая ошибается лишь иногда, когда алгоритмы внезапно решают, что подруга в Facebook — это ваш потенциальный банкрот.

М Malik Ahmed Khan из Morningstar недавно отметил, что Meta — это истинный цифровой коммерческий титаниум, который, кажется, собирается расширять свою империю, словно игра престолов с очередным сюжетом: «Meta — это гиперуспешный рекламный гигант, опирающийся не только на соцсети, но и на инвестиции в искусственный интеллект». Ну, а кто не хочет развивать чипы и модели языков, чтобы не отстать от очередной технологической утопии? Адаптация своих собственных чипов и создание моделей, которые большинство бы считает научной фантастикой, — это настоящий уровень в борьбе за комнатное место на зловещем рынке развлечений и данных.

На последнем звонке по квартальной отчетности Марк Зукерберг не стал жаловаться — сказал, что его системы рекомендаций выводят контент на новый уровень, как будто их создали по сценарию для космической оперы: «Наши AI-системы побеждают по качеству и релевантности». Время, проведенное на Facebook, выросло, а Threads оказались чуть привлекательнее, чем обычно бывает у конкурента, и даже Instagram показался чуть веселее: увеличение вовлеченности примерно на треть. Впрочем, весь этот блестящий успех пострадал, когда инвесторы услышали о «высоких капитальных затратах», которые, как считают, должны чуть ли не расписаться в недосягаемости этого рынка к 2026 году.

Инвесторы, естественно, играют на том, что Meta — это как стенд-ап комик, который еще не заметил, что аплодисменты могут уже перерастать в аплодисменты без разбора, и продолжают верить, что рекламное чудо продолжит свой марафон. Оценка в 30 раз превышает текущие прибыли, что, как водится, выглядит более чем терпимым — ведь вся эта хорошая мишура будет, вероятно, дорого стоить, и цена, испытываемая на прочность, шутки ради, все-таки заставит рынок оправдаться.

2. Alphabet

Аналитики любят говорить, что Alphabet — это гигант, который умеет ловко держать сети и окунать руки в кубышку данных через Google Search и YouTube. Правда в том, что последний — это скорее хитрая ловушка, ведь чем лучше она умеет собирать данные, тем менее секретной становится вся эта информация. Константа переменной — чем больше AI помощников и инструментов, тем более очевидно, что конкуренты, возможно, скоро забудут о своих собственных поисковых системах, потому что Google сделает всю работу за них- по крайней мере, так уверяют наукоемкие аналитические фирмы.

Илон Маск в своих правах упрекает Google за «слишком умные» алгоритмы, которые превращают поиск в состязание искусственного интеллекта; однако Alphabet отвечает: «Как бы не так, у нас тут свой план». Внедрение AI Max для рекламных кампаний и использования искусственного интеллекта для маркетинга — это не просто бесконечное совершенствование системы, но и наказание всех остальных за то, что они еще не остановились и не задумались о глобальном господстве алгоритмов.

Дополнительно, Google Cloud продолжает слоняться вокруг иронично, что заставляет Gartner называть её самым способным облаком для AI-приложений — что не менее удивительно, ведь на этом рынке идет война за телефонные кабели, а Alphabet просто экспериментирует с тем, как втянуть все в свои сети без особого сопротивления. Финансовые результаты третьего квартала проявили здравый смысл — прибыль выросла, ведь адресаты всё равно не поняли, что именно происходит, и это, быть может, есть залог успеха.

Несмотря на то, что акции выросли почти на 70% за год — что, как вы догадаетесь, вынудило сторонних аналитиков задуматься о зрелости рынка, — всем очевидно, что энтузиазм не пропадет: 16% ежегодного роста по прогнозам. И, по классической формуле, «чем дороже — тем выгоднее» — оценка в 32 раза кажется себе вполне оправданной, если вы еще готовы рискнуть и поверить, что в будущем вас не украдут, пока вы утекаете от реальности.

Итак, в мире этих гигантских алгоритмов и инвестиций в невидимую руку рыночной экономики все еще есть место для улыбки — даже если эта улыбка чуть натянута — ведь рынок все равно продолжит играть в свою бесконечную партию, скорее всего, даже после того, как мы все забудем, зачем вообще это затевалось.

И, конечно, — 🌍

Смотрите также

2025-12-08 13:02