XLK против VGT: Почему ETF State Street выигрывает?

Великие битвы капитала разворачиваются не на полях сражений, но в лабиринтах финансовых инструментов. Так, два гиганта — XLK от State Street и VGT от Vanguard — борются за душу инвестора, каждый стремясь облечь в себя суть технологического процветания. Их соперничество, как и все в истории, носит двойственный характер: с одной стороны, благородное стремление к прибыли, с другой — тени амбиций, скрывающиеся за цифрами.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Оба фонда устремлены к одному цели — обогащению акционеров через инвестиции в гигантов технологий. Но если VGT раскидывает свои сети шире, то XLK, как старый мудрец, предпочитает концентрацию. Его стоимость чуть ниже, и это не случайность — в нем чувствуется та самая скромность, которая часто спасает от губительной роскоши.

Краткий обзор (стоимость и масштаб)

Их цены, словно братья-близнецы, почти одинаковы. Однако State Street, как добрый хозяин, предлагает чуть более щедрые условия. Его фонд, хоть и меньше по объему, но в нем ощущается нотка практичности, которую невозможно игнорировать.

Показатель	XLK	VGT
Издатель	State Street Investment Management	Vanguard
Размер комиссии	0.08%	0.09%
Доходность за год (на 2025-12-15)	21.49%	18.28%
Доходность по дивидендам	0.5%	0.4%
Бета	1.23	1.26
АУМ	$92.8 млрд	$130.0 млрд

Бета, как известно, меряет волатильность, но в данном случае она становится зеркалом душевного состояния фонда. А доходность — это не просто цифры, а отражение веры инвестора в будущее.

Сравнение доходности и риска

Показатель	XLK	VGT
Максимальный спад (5 лет)	-33.55%	-35.08%
Рост $1000 за 5 лет	$2,319	$2,222

Что внутри

Vanguard, как древний мудрец, раскинул свои сети на 320 акций, включая даже немного коммуникаций и финансов. Его верхушка — Нвидия, Айфон и Майкрософт, которые, словно цари, владеют 45% его имущества. Но даже в этом величии есть тень — эти три гиганта могут обрушиться, как и любые другие.

State Street, напротив, сосредоточен на технологии, почти полностью, и его 70 акций — это как душа, излучающая свет. Он тоже опирается на тех же гигантов, но их влияние здесь чуть меньше.

Инвесторы, как и все в жизни, должны решить, чего они хотят: широты или глубины, стабильности или риска.

Что это значит для инвесторов

Оба фонда, словно два брата, схожи в цели, но различаются в методах. XLK, несмотря на меньший размер, показывает лучшие результаты, что может быть признаком мудрости. Его комиссия чуть ниже, и это не просто цифра, а отражение ума.

Vanguard стремится к индексу MSCI, включающему компании разного масштаба. State Street же, как верный слуга, следует индексу СП 500. Это разница в философии, в подходе к жизни.

Хотя VGT кажется более разнообразным, его суть — те же три гиганта. XLK не лучше, но и не хуже. Инвесторы, как и в жизни, должны задуматься: сможет ли эта эра продолжаться?

Словарь

ETF: Фонд, объединяющий акции, торгующийся как обычная акция.
Размер комиссии: Годовая плата, выраженная в процентах от активов.
АУМ: Общая стоимость активов, управляемых фондом.
Доходность по дивидендам: Дивиденды, деленные на текущую цену акции.
Бета: Мера волатильности по сравнению с рынком.
Спад: Пик-до-последнего падения.
Секторное участие: Доля инвестиций в определенный сектор.
Индекс: Стандарт для сравнения.
Общая доходность: Изменение цены плюс дивиденды.
Вес портфеля: Процент портфеля, выделенный определенному активу.
Мегакап: Компании с огромной рыночной стоимостью.
История: Прошлый опыт фонда или менеджера.

Итак, как и в любой битве, победа зависит от выбора инвестора. Пусть его душа и разум помогут найти путь.

📈

Смотрите также

2025-12-16 15:12