SPGM против VT: Какой глобальный ETF лучше для инвесторов?

В мире, где все стремятся к глобальной экспансии и непрерывному финансовому потоку, два представителя ETF, Vanguard Total World Stock ETF (VT +0.84%) и SPDR Portfolio MSCI Global Stock Market ETF (SPGM +0.80%), предлагают широчайший доступ к рынкам акций. Однако, как это часто бывает в жизни, меньшинство всегда имеет свои прелести: VT охватывает почти в четыре раза больше акций, тогда как SPGM предлагает более привлекательную дивидендную доходность.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Оба фонда позиционируются как универсальные решения для диверсификации инвестиционного портфеля, охватывающие тысячи акций как из развитых, так и из развивающихся рынков. VT, как надежная основа для полного покрытия рынка, противостоит SPGM с его несколько иной отраслевой структурой и более высоким доходом, что делает этот выбор особенно актуальным для тех, кто формирует основные элементы своего портфеля.

Сводка (стоимость и размер)

Метрика	VT	SPGM
Эмитент	Vanguard	SPDR
Коэффициент расходов	0.06%	0.09%
Возврат за 1 год (по состоянию на 2025-12-16)	16.8%	18.1%
Дивидендная доходность	1.7%	2.8%
Бета	1.02	1.01
AUM	$74.9 миллиарда	$1.3 миллиарда

Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе недельных доходностей за пять лет. Возврат за один год представляет собой общий возврат за последние 12 месяцев.

Несмотря на то, что SPGM требует немного больших затрат на содержание — коэффициент расходов составляет 0.09% по сравнению с 0.06% у VT — более высокая доходность в 2.9% в сравнении с 1.7% у VT делает его более привлекательным для тех, кто ставит на первое место доход.

Сравнение производительности и рисков

Метрика	VT	SPGM
Максимальная просадка (5 лет)	-26.38%	-25.92%
Рост $1,000 за 5 лет	$1,665	$1,715

Что внутри

SPGM включает 2,838 компаний, стремясь охватить весь мир, от развитых до развивающихся рынков. Его сектора распределены следующим образом: 25% технологии, 18% финансовые услуги и 12% промышленность. Важнейшие позиции — Nvidia (4.1%), Apple (3.9%) и Microsoft (3.4%). Фонд может похвастаться 14-летним стажем, но его портфель менее разнообразен по сравнению с VT.

VT, напротив, является образцом исключительной диверсификации с 9,773 активами, хотя его распределение по секторам аналогично — технологии, финансовые услуги и промышленность. Здесь также доминируют Nvidia, Apple и Microsoft, но их доля в портфеле чуть меньше. Эта широта может понравиться тем, кто ценит максимальную диверсификацию выше всего.

Что это значит для инвесторов

С 2012 года SPGM и VT показывают почти идентичные темпы роста, составляя 10.7% и 10.5% соответственно. Кроме этого сходства, фонды имеют одни и те же три топовые позиции и десять лучших — хотя вес каждой позиции несколько ниже в портфеле VT. Вкратце говоря — эти ETF очень похожи.

Тем не менее, я бы предпочел покупать SPGM, даже несмотря на чуть более высокий коэффициент расходов. Прежде всего, эта большая стоимость более чем компенсируется дивидендной доходностью SPGM в 2.8%, что значительно превышает 1.7% у VT. Более того, дивиденды SPGM росли на 12% ежегодно за последнее десятилетие, в то время как VT демонстрировал лишь 5% роста дивидендов в том же периоде.

Однако низкие расходы VT и в четыре раза большее количество акций могут обеспечить огромную диверсификацию по разумной цене. В конечном итоге, все сводится к предпочтениям инвесторов, так как оба фонда являются надежными вариантами для получения доступа к международным акциям.

Глоссарий

ETF: Биржевой фонд, фонд, который торгуется на фондовых рынках и содержит корзину ценных бумаг.
Коэффициент расходов: Годовая плата, выраженная в процентах от активов, которую фонд взимает для покрытия операционных расходов.
Дивидендная доходность: Годовые дивиденды, выплачиваемые фондом или акцией, выраженные в процентах от их цены.
Бета: Мера волатильности инвестиции по сравнению с общим рынком, чаще всего S&P 500.
AUM: Активы под управлением; общая рыночная стоимость активов, которыми фонд управляет для инвесторов.
Максимальная просадка: Наибольшее процентное падение от пикового значения фонда до его минимального уровня за определенный период.
Секторное распределение: Распределение инвестиций фонда по различным отраслям или секторам бизнеса.
Развивающиеся рынки: Экономики, находящиеся на стадии быстрого роста и индустриализации, часто более рискованные, чем развитые рынки.
Развитые рынки: Экономики с развитой инфраструктурой, стабильными правительствами и устоявшимися финансовыми системами.
Диверсификация портфеля: Распределение инвестиций по различным активам для снижения риска.
Общий возврат: Изменение цены инвестиции плюс все дивиденды и распределения, при условии, что эти выплаты реинвестированы.
Активы: Индивидуальные акции, облигации или другие активы, принадлежащие фонду.
Для получения дополнительной информации о вложениях в ETF ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Сложные выборы требуют сложных решений. 💼

Смотрите также

2025-12-21 15:59